Tabla de contenido
- # 1 Trampa de anclaje
- # 2 Trampa de costos hundidos
- # 3 Trampa de confirmación
- # 4. Trampa de ceguera
- # 5. Trampa de relatividad
- # 6. Trampa de exuberancia irracional
- # 7. Trampa de pseudo-certeza
- # 8. Trampa de superioridad
- La línea de fondo
Ha habido muchos autores que han escrito sobre trampas psicológicas o de comportamiento que llevan a las personas en la dirección equivocada con sus vidas en general. Con bastante frecuencia, algunas formas clásicas de psicología disfuncional son directamente evidentes en el comportamiento de inversión.
# 1 Trampa de anclaje
Primero, está la llamada trampa de anclaje, que se refiere a una excesiva dependencia de lo que uno piensa originalmente. Imagínese apostando en un combate de boxeo y eligiendo al luchador simplemente por quién ha lanzado la mayor cantidad de golpes en sus últimas cinco peleas. Puede salir bien eligiendo el luchador estadísticamente más activo, pero el luchador con menos golpes puede haber ganado cinco combates por nocauts de primera ronda. Claramente, cualquier métrica puede dejar de tener sentido cuando se saca de contexto.
Por ejemplo, si considera que una determinada empresa es exitosa, puede estar demasiado seguro de que sus acciones son una buena apuesta. Esta preconcepción puede ser totalmente incorrecta en la situación imperante o en algún momento en el futuro.
Tomemos, por ejemplo, el minorista de electrónica Radio Shack. Alguna vez fue un próspero vendedor de aparatos electrónicos y dispositivos personales en las décadas de 1980 y 1990, la cadena fue aplastada por minoristas en línea como Amazon (AMZN). Aquellos atrapados en la percepción de que Radio Shack estaba allí para quedarse perdieron mucho dinero cuando la compañía se declaró en bancarrota varias veces y se redujo de su gran apogeo de 7.300 tiendas a 70 puntos de venta a fines de 2017.
Para evitar esta trampa, debe permanecer flexible en su pensamiento y estar abierto a nuevas fuentes de información, al tiempo que comprende la realidad de que cualquier empresa puede estar aquí hoy y mañana. Cualquier gerente también puede desaparecer, para el caso.
# 2 Trampa de costos hundidos
La trampa del costo hundido es igual de peligrosa. Se trata de proteger psicológicamente (pero no en realidad) sus elecciones o decisiones anteriores, lo que a menudo es desastroso para sus inversiones. Es realmente difícil asumir una pérdida y / o aceptar que tomó las decisiones equivocadas o permitió que otra persona las tomara por usted. Pero si su inversión no es buena o se hunde rápidamente, cuanto antes salga de ella y se meta en algo más prometedor, mejor.
# 3 Trampa de confirmación
Del mismo modo, en la trampa de confirmación, las personas a menudo buscan a otros que han cometido y siguen cometiendo el mismo error. Asegúrese de obtener consejos objetivos de nuevas fuentes, en lugar de consultar a la persona que le dio los malos consejos en primer lugar. Si te encuentras diciendo algo como "nuestras acciones han caído un 30 por ciento, pero seguramente es mejor quedarse con ellas, ¿no?" entonces está buscando la confirmación de algún otro inversionista desafortunado en la misma situación. Pueden consolarse mutuamente a corto plazo, pero es solo autoengaño.
# 4. Trampa de ceguera
La ceguera situacional puede exacerbar la situación. Incluso las personas que no buscan específicamente la confirmación a menudo simplemente excluyen las realidades del mercado prevalecientes para no hacer nada y posponen el día malo cuando las pérdidas solo tienen que ser confrontadas.
# 5. Trampa de relatividad
La trampa de la relatividad también está ahí esperando para extraviarte. Todos tienen una composición psicológica diferente, combinada con un conjunto único de circunstancias que se extienden al trabajo, la familia, las perspectivas profesionales y las posibles herencias. Esto significa que, aunque debe ser consciente de lo que otros hacen y dicen, su situación y puntos de vista no son necesariamente relevantes fuera de su propio contexto.
¡Ten cuidado, pero ten cuidado también! Debe invertir para usted y solo en su propio contexto. Es posible que sus amigos tengan tanto el dinero como la amabilidad con el riesgo para especular sobre el futuro de la panza de cerdo (como en la película "Trading Places"), pero si usted es una persona modesta con ingresos y nerviosos, esto no es para usted.
# 6. Trampa de exuberancia irracional
Cuando los inversores comienzan a creer que el pasado es igual al futuro, están actuando como si no hubiera incertidumbre en el mercado. Lamentablemente, la incertidumbre nunca desaparece.
Siempre habrá altibajos, acciones sobrecalentadas, burbujas, mini burbujas, pérdidas en toda la industria, ventas de pánico en Asia y otros eventos inesperados en el mercado. Creer que el pasado predice el futuro es una señal de exceso de confianza. Cuando suficientes inversores están demasiado confiados, tenemos las condiciones de la famosa "exuberancia irracional" de Greenspan, donde el exceso de confianza de los inversores impulsa el mercado hasta el punto en que es inevitable una gran corrección. Los inversores que son los más afectados, los que todavía están all-in justo antes de la corrección, son los que están demasiado seguros de sí mismos y están seguros de que la corrida de toros durará para siempre. Confiar en que un toro no se volverá contra ti es una forma segura de aburrirte.
# 7. Trampa de pseudo-certeza
Esta frase es una observación de las percepciones de riesgo de los inversores. Los inversores limitarán su exposición al riesgo si creen que su cartera / rentabilidad de la inversión será positiva, esencialmente protegiendo el liderazgo, pero buscarán cada vez más riesgos si parece que se dirigen a una pérdida.
Básicamente, los inversores evitan el riesgo cuando sus carteras están funcionando bien y podrían soportar más, y buscan riesgos cuando sus carteras se tambalean y no necesitan más exposición a posibles pérdidas. Esto se debe en gran parte a la mentalidad de recuperarlo todo. Los inversores están dispuestos a aumentar las apuestas para "reclamar" capital, pero no para crear más capital. ¿Cuánto tiempo sobreviviría un conductor de autos de carrera si solo usara los frenos cuando tenía la delantera?
# 8. Trampa de superioridad
Para algunas personas, la trampa de superioridad es extremadamente peligrosa. Muchos inversores piensan que saben mejor que los expertos o incluso el mercado. El solo hecho de estar bien educado y / o inteligente no significa que no se beneficiaría de un buen consejo independiente. Además, tampoco significa que pueda burlar a los profesionales y a un complejo sistema de mercados. Muchos inversores han perdido fortunas convencidos de que eran mejores que el resto. Además, estas personas son presa fácil de algunas de las otras trampas mencionadas anteriormente.
Hay (y siempre ha habido) profesores de finanzas en las mejores universidades que realmente son brillantes, técnicamente hablando, y esto puede engañarlos al pensar que las elecciones son fáciles en el mundo real. Algunos realmente lo cortan, pero otros están en un rudo despertar más allá de la torre de marfil. Por extraño que parezca, alguien con un doctorado. en finanzas, de hecho, puede guiarte en la dirección equivocada (por ejemplo, demasiado calculador, demasiado confiado), mientras que alguien que no tenga más que un diploma de escuela secundaria puede tener una sensación increíble del mercado y hacer una fortuna.
La línea de fondo
La psicología humana es una cosa peligrosa, y hay algunos errores alarmantemente estándar que las personas cometen una y otra vez. Es muy fácil en el calor del momento, o cuando está sujeto a estrés o tentación, caer en una de estas trampas mentales. Las percepciones erróneas, el autoengaño, tratar frenéticamente de evitar pérdidas, buscar desesperadamente la comodidad de otras víctimas, excluir la realidad y más, todo puede costarle mucho.
Sé consciente de la naturaleza de estas trampas y siempre se honesto y realista contigo mismo. Además, busque el consejo de personas de integridad competentes y conocedoras que lo devolverán a la realidad antes de que sea demasiado tarde.
