¿Cuál es el método de tasa de retorno anual?
El método de tasa de rendimiento anual, comúnmente conocido como tasa de porcentaje anual, es la cantidad ganada en un fondo durante todo un año. La tasa de rendimiento anual se calcula tomando la cantidad de dinero ganado o perdido al final del año y dividiéndolo por la inversión inicial al comienzo del año. Este método también se conoce como la tasa de rendimiento anual o la tasa anual nominal.
Para llevar clave
- La tasa de rendimiento anual se calcula observando el valor de una inversión al final de un año y comparándolo con el valor al comienzo del año. La tasa de rendimiento de una acción incluye la apreciación del capital y los dividendos pagados. Una desventaja de la tasa de rendimiento anual es que solo incluye un año y no considera el potencial de capitalización durante muchos años.
La fórmula para la tasa de rendimiento anual
Tasa de rendimiento anual = BYP × 100% EYP − BYP donde: EYP = Precio de fin de año
Ejemplo de cálculo del método de tasa de retorno anual
Si una acción comienza el año a $ 25.00 por acción y termina el año con un precio de mercado de $ 45.00 por acción, esta acción tendría una tasa de rendimiento anual o anual del 80.00%. Primero, restamos el precio de fin de año del precio inicial, que es igual a 45 - 25, o 20. Luego, dividimos por el precio inicial, o 20/25 es igual a.80. Por último, para llegar a un porcentaje,.80 se multiplica por 100 para llegar a un porcentaje y la tasa de rendimiento del 80.00%.
Cabe señalar que esto técnicamente se llamaría apreciación del capital, que es solo una de las fuentes del rendimiento de un valor accionario. El otro componente sería cualquier rentabilidad por dividendo. Por ejemplo, si la acción en el ejemplo anterior pagaba $ 2 en dividendos, la tasa de rendimiento sería $ 2 mayor o, usando el mismo cálculo, aproximadamente 88.00% durante el período de un año.
Como medida de rendimiento, la tasa de rendimiento anual es bastante limitante porque solo ofrece un aumento porcentual en un solo período de un año. Al no tener en cuenta los posibles efectos de la capitalización durante muchos años, se limita al no incluir un componente de crecimiento. Pero como una tasa de período único, cumple su propósito.
Otras medidas de devolución
Otras medidas de rendimiento comunes, que pueden ser una extensión del método de rendimiento básico, incluyen el ajuste por períodos de tiempo discretos o continuos, lo que es útil para cálculos de capitalización más precisos durante períodos de tiempo más largos y en ciertas aplicaciones del mercado financiero.
Los administradores de activos suelen utilizar tasas de rendimiento ponderadas en dinero y en tiempo para medir el rendimiento o la tasa de rendimiento de una cartera de inversiones. Mientras que las tasas de rendimiento ponderadas por el dinero se centran en los flujos de efectivo, la tasa de rendimiento ponderada en el tiempo analiza la tasa de crecimiento compuesta de la cartera.
En un esfuerzo por ser más transparentes con los inversores, particularmente minoristas, medir y difundir el rendimiento de las inversiones se ha convertido en su nicho dentro de los mercados de capitales. El CFA Institute, líder mundial en el avance del análisis financiero, ahora ofrece una designación profesional de Certificado en Medición de Desempeño de Inversión (CIPM).
Según la Asociación CIPM, el programa CIPM fue desarrollado por el CFA Institute como un programa de credenciales especializadas que desarrolla y reconoce la evaluación del desempeño y la experiencia de presentación de los profesionales de inversión que "buscan la excelencia con pasión".
