¿Qué es la toma de ganancias?
La toma de ganancias es el acto de vender un valor para asegurar ganancias después de que ha aumentado considerablemente. Si bien el proceso beneficia al inversionista que toma las ganancias, puede perjudicar a otros inversores al hacer que las acciones de su inversión bajen, sin previo aviso.
La toma de ganancias puede afectar una acción individual, un sector específico o el amplio mercado financiero. Si hay una disminución inesperada en un índice de acciones o acciones que ha ido en aumento, sin noticias o eventos externos para respaldar una liquidación, se puede atribuir a muchos inversores que toman ganancias.
Para llevar clave
- Con la toma de ganancias, un inversionista cobra algunas ganancias en un valor que se ha recuperado desde el momento de la compra. La toma de ganancias beneficia al inversionista que toma las ganancias, pero puede perjudicar a un inversionista que no vende, ya que empuja el precio del existencias más bajas, al menos a corto plazo. La toma de ganancias puede ser provocada por un catalizador específico de la acción, como un informe trimestral mejor de lo esperado o una actualización del analista. La toma de ganancias también puede afectar a un sector amplio o al mercado general; en este caso, podría ser provocado por un evento mayor, como un informe económico positivo o un cambio en la política monetaria de la Reserva Federal.
Comprensión de la toma de ganancias
Si bien la toma de ganancias puede afectar cualquier valor que haya avanzado (por ejemplo, acciones, bonos, fondos mutuos y / o fondos negociados en bolsa), las personas usan el término más comúnmente en relación con las acciones y los índices de acciones.
Un catalizador específico a menudo desencadena la toma de ganancias, como una acción que se mueve por encima de un precio objetivo específico; sin embargo, la toma de ganancias también puede ocurrir simplemente porque el precio de un valor ha aumentado considerablemente en un corto período de tiempo. Un catalizador que con frecuencia desencadena la toma de ganancias en una acción es el informe de ganancias trimestrales o anuales (formularios SEC 10-Q o 10-K, respectivamente). Esta es una razón por la cual una acción puede ser más volátil en las semanas que rodean el período en el que informa los resultados.
Si una acción ha subido significativamente, los comerciantes e inversores pueden obtener ganancias incluso antes de que la compañía reporte ganancias para asegurar ganancias en lugar de arriesgarse a que las ganancias se disipen si el informe de ganancias decepciona. Los inversores también pueden obtener ganancias después de que se informan las ganancias para evitar nuevas caídas (por ejemplo, si la compañía no cumplió con las expectativas sobre ganancias por acción, crecimiento de ingresos, márgenes u orientación).
Tomando ganancias en un sector específico
La toma de ganancias en un sector específico, incluso en el contexto de un mercado alcista fuerte, podría desencadenarse por un evento específico de ese sector. Por ejemplo, una acción revolucionaria podría reportar ganancias inesperadamente débiles en un sector que de otra manera sería caliente, lo que posteriormente podría provocar la toma de ganancias en todo el sector, debido al temor. Si una empresa de tecnología prometedora tuviera una oferta pública inicial (IPO) deficiente, los inversores podrían estar interesados en abandonar el sector en general.
Si la toma de ganancias se basa en eventos únicos, como en respuesta a un informe de ganancias, es poco probable que la dirección general del stock cambie a largo plazo, pero si la toma de ganancias es en respuesta a un problema mayor (como como las preocupaciones sobre la política económica u otras cuestiones macro) la debilidad de las acciones a largo plazo podría ser un riesgo.
Amplia toma de ganancias del mercado
La toma de ganancias en el mercado general generalmente es el resultado de datos económicos, como un número débil de nóminas de los Estados Unidos o una preocupación macroeconómica (como las preocupaciones sobre los altos niveles de deuda o la crisis monetaria). Además, la toma de ganancias sistemática podría ocurrir debido a razones geopolíticas, como la guerra o actos de terrorismo.
Es importante tener en cuenta que la toma de ganancias suele ser un fenómeno a corto plazo. El índice bursátil o patrimonial puede reanudar su avance una vez que la toma de ganancias haya seguido su curso. Sin embargo, un brote concertado de toma de ganancias que derriba una acción o índice en varios puntos porcentuales podría indicar un cambio fundamental en el sentimiento de los inversores y presagiar descensos adicionales por venir.
