¿Qué es un fondo de capitalización total?
Un fondo de capitalización total es un fondo de acciones que invierte en un amplio universo de valores de renta variable sin restricciones de capitalización.
El término "límite" es la abreviatura de capitalización. La comunidad inversora mide el tamaño de una empresa por su capitalización de mercado, que se calcula multiplicando el número de acciones en circulación de una empresa por el precio actual de sus acciones. Las empresas generalmente se caracterizan por ser pequeñas, medianas o grandes.
DESGLOSE Fondo de capitalización total
Un fondo de capitalización total no se centra en un estilo de capitalización específico. En cambio, puede invertir en toda la gama de capitalizaciones de mercado. Si bien no existe un consenso universal sobre las definiciones exactas de los diversos límites de mercado, los siguientes parámetros son una buena aproximación:
Gigante o Mega Cap: más de $ 200 mil millones
Gran capitalización: de $ 10 mil millones a $ 200 mil millones
Mid Cap: de $ 2 mil millones a $ 10 mil millones
Pequeña capitalización: de $ 300 millones a $ 2 mil millones
Micro Cap: menos de $ 300 millones
En los fondos de capitalización específicos, estas designaciones pueden informar a los inversores de fondos mutuos sobre el enfoque de inversión del fondo en términos del tamaño de la empresa. Aunque no invierten por capitalización, los fondos de capitalización pueden tener otros estilos de inversión específicos o pueden ser fondos flexibles que se centran solo en la apreciación del capital. Los objetivos y estrategias de inversión pueden variar ampliamente en los fondos de capitalización total.
Objetivos del Fondo All-Cap
Los fondos con tope máximo a menudo pueden requerir una mayor supervisión y diligencia debida de los inversores debido al amplio universo disponible para la inversión. A menudo, estos fondos solo incluirán todos los límites máximos en su nombre de fondo, lo que requiere que los inversores profundicen para obtener detalles completos del estilo de inversión. Los fondos registrados deben proporcionar detalles completos sobre su objetivo y estrategia de inversión en un folleto incluido en la declaración de registro del fondo.
Los fondos de capitalización total pueden administrarse pasiva o activamente. Los fondos de capitalización total administrados pasivamente pueden proporcionar a los inversores una exposición total al mercado utilizando índices como el índice Dow Jones US Total Stock Market y el índice Wilshire 5000.
Los fondos de capitalización activa administrados a menudo adoptan un enfoque más específico para lograr ganancias de capital. Los estilos de inversión comunes para los fondos de capitalización total pueden incluir crecimiento, valor e ingresos. Cada uno utiliza un análisis activo para identificar acciones de alto rendimiento y lograr ganancias de capital. El gran universo involucrado en los fondos de capitalización también lo hace atractivo para estilos de gestión alternativos, como estrategias largas / cortas. Los gerentes alternativos pueden usar el apalancamiento y los derivados para buscar altos rendimientos del mercado en todos los ciclos del mercado. En el caso de fondos largos / cortos, los gestores de inversiones buscan tomar posiciones largas en acciones que creen que seguirán superando, mientras amplían las opciones de inversión para incluir también tomar posiciones cortas en acciones que creen que tendrán un rendimiento inferior a corto y largo plazo. Algunos fondos también pueden ampliar sus inversiones elegibles a los mercados internacionales, lo que puede proporcionar una libertad aún mayor y un universo más diverso.
Fondo Federado MDT All-Cap
En la categoría de fondos de capitalización total, el fondo de federación MDT All-Cap Fund ha tenido un rendimiento superior en 2018. A partir del 29 de enero de 2018, el Fondo tuvo una rentabilidad del 8, 23%. El Fondo está referenciado al Índice Russell 3000. Invierte utilizando un proceso cuantitativo fundamental que busca proporcionar una apreciación del capital a largo plazo.
