Las acciones de Apple Inc. (AAPL) se han retirado este mes después de subir un 30% a un máximo histórico. No esperes que esa disminución dure. Los operadores de opciones de Apple están apostando a que las acciones subirán al menos un 6%, y hasta un 14%, a un nuevo récord a principios del próximo año.
El sentimiento positivo se produce cuando los analistas aumentan sus estimaciones de ganancias e ingresos para el año fiscal 2019 después de que la compañía lanzó su nueva línea de iPhones. (Ver: La demanda del iPhone más caro de Apple es mejor de lo esperado: Kuo).
Datos AAPL PE Ratio (Forward 1y) por YCharts
Estimaciones crecientes
Los analistas han aumentado las estimaciones de ganancias para el año fiscal 2019 en casi un 4% a $ 13.64 por acción desde finales de julio. Mientras tanto, las estimaciones de ingresos han aumentado en casi un 3% a $ 279.5 mil millones. Los analistas ahora ven que las ganancias crecen en más del 16% en el año fiscal 2019 a medida que los ingresos aumentan en más del 6%. Las estimaciones para 2020 también están aumentando. (Ver: Los nuevos iPhones de Apple aumentarán la cuota de mercado: Canaccord).
Los analistas también han aumentado su precio objetivo promedio en la acción en más del 15%, a un precio objetivo promedio de $ 231.
Estimaciones de AAPL EPS para datos del próximo año fiscal por YCharts
Apuestas de opciones alcistas
Los operadores que poseen opciones que vencen el 18 de enero son optimistas. El número de contratos de compra abierta, un signo alcista, supera en una proporción de 2 a 1 el volumen de contratos de venta bajista al precio de ejercicio de $ 220. Hay alrededor de 16, 000 llamadas abiertas, que tienen un valor de aproximadamente $ 19.2 millones, una gran apuesta. Las opciones implican que las acciones subirán un 6% a aproximadamente $ 232.
Algunos operadores de opciones están apostando a que las acciones subirán aún más a aproximadamente $ 252, utilizando el precio de ejercicio de $ 250 para enero. Ese precio de ejercicio tiene casi 46, 000 contratos abiertos y valen alrededor de $ 10.5 millones. Esta es la posición de interés abierto más grande para todas las opciones de Apple.
Demasiado barato
Datos AAPL PE Ratio (Forward 1y) por YCharts
Dadas las estimaciones elevadas y las mejores perspectivas de crecimiento para Apple, la acción puede parecer económica para algunos inversores. La acción cotiza a una relación PE de 2019 de aproximadamente 16.1. Al ajustar el múltiplo de las ganancias para el crecimiento de las ganancias, las acciones se negocian con una relación PEG de 1. Estas cifras sugieren que las acciones de Apple tienen un potencial continuo de ganancias, siempre que los resultados trimestrales reales de Apple coincidan con las expectativas más altas de los inversores.
