¿Qué es cinturón y tirantes?
En finanzas, "cinturón y tirantes" es una frase coloquial utilizada para describir las prácticas de préstamo conservadoras.
Se basa en la idea de que usar un cinturón y tirantes le da al usuario dos métodos redundantes para sostener sus pantalones. Por analogía, los banqueros cautelosos buscarán capas redundantes de mitigación de riesgos al decidir si otorgarán préstamos a sus clientes.
Para llevar clave
- La frase "cinturón y tirantes" se usa para describir prácticas conservadoras de préstamos. Dependiendo del contexto, puede tener connotaciones positivas o negativas. Los estándares de préstamo generalmente fluctúan con el tiempo, volviéndose más estrictos después de períodos de estrés como la crisis financiera 2007-2008.
Comprensión de cinturones y tirantes
La frase cinturón y tirantes se ha utilizado para describir a los banqueros que exigen que se cumplan estrictamente las políticas de préstamos. En términos más generales, describe una actitud de querer implementar varias capas de procedimientos de seguridad para minimizar el riesgo. Aunque el término puede usarse de manera complementaria para describir a un prestamista prudente y honesto, también puede transmitir el ridículo de comportamientos considerados demasiado conservadores.
Después de la crisis financiera de 2007-2008, que vio a los mercados atrapados por una severa crisis crediticia, muchos bancos adoptaron un enfoque de cinturón y tirantes con respecto a la detección de posibles prestatarios. Los solicitantes de préstamos tuvieron que pasar por varias etapas de verificación de ingresos y requisitos de reserva de pago para calificar para los préstamos. Aunque este nivel de conservadurismo puede haber sido excesivamente estricto, en muchos sentidos fue lo contrario de las prácticas de préstamos de alto riesgo que contribuyeron a la crisis financiera reciente.
Cinturones y Tirantes
Esta frase apareció en el Wall Street Journal con respecto a Robert Rubin, quien se desempeñó como Secretario del Tesoro en la Administración Clinton a fines de la década de 1990. Cuando se le preguntó sobre su enfoque para cumplir con las regulaciones relacionadas con el cabildeo después de asumir un nuevo cargo como director de Citigroup (C), Rubin respondió que la compañía "… sería cinturones y tirantes con respecto a esos".
Ejemplo del mundo real de cinturones y tirantes
La frase cinturón y tirantes a menudo surge en las discusiones sobre restricciones cada vez mayores a las prácticas crediticias. Un ejemplo reciente se puede encontrar en el mercado inmobiliario canadiense, con la introducción de normas hipotecarias más estrictas por parte del gobierno canadiense en enero de 2018.
Bajo estas nuevas reglas, los bancos canadienses debían comenzar a evaluar a los nuevos solicitantes de hipotecas utilizando una metodología adicional de "prueba de estrés". Según los términos de este nuevo criterio, los bancos debían evaluar la capacidad de pago del prestatario utilizando la más alta de a) su tasa contractual más un 2% adicional de interés, yb) los últimos cinco del Banco de Canadá (BOC) -Tasa de referencia anual.
La intención detrás de esta nueva regla era probar si los prestatarios canadienses podrían absorber posibles aumentos de costos en sus hipotecas, en caso de que las tasas de interés aumentaran. El cambio de regla ocurrió en medio de un contexto en el que las tasas de interés habían estado cayendo, en promedio, durante varios años consecutivos. La mayoría de los observadores de las nuevas reglas los veían como un ejemplo de la banca de cinturones y tirantes. Algunos acogieron con satisfacción los estándares más conservadores, mientras que otros los consideraron innecesariamente restrictivos.
