Con docenas de nuevos fondos cotizados en bolsa (ETF) que salen al mercado cada mes, la industria ha comenzado 2019 con un impulso para seguir creciendo. Si bien el campo está dominado por un puñado de emisores importantes, incluidos iShares, Vanguard y Schwab, los jugadores comparativamente más pequeños también compiten constantemente por la atención de los inversores. Los nuevos lanzamientos de ETF son una forma de luchar por la posición. No obstante, el lanzamiento de un ETF tiende a ser diferente de, por ejemplo, una IPO o un tipo de evento similar. Los ETF generalmente deben demostrar su valía y la viabilidad de sus estrategias para obtener el respaldo y los activos de los inversores, a menos que provengan de un emisor que ya tenga una base de clientes sólida y dedicada.
No obstante, cada cierto tiempo se lanza un ETF con un impulso inusual. En estos casos, los fondos pueden aumentar sus bases de activos a miles de millones en un período de semanas o meses. A continuación, exploraremos varios de los mayores lanzamientos de ETF de 2018.
1. Servicios de comunicación Select Sector SPDR Fund (XLC)
En septiembre de 2018, el Estándar de Clasificación Industrial Global confirmó los cambios en sus categorías de sector. Uno de los principales cambios fue el sector de las telecomunicaciones, que absorbió algunas de las acciones que anteriormente ocupaban el sector de consumo discrecional y tecnologías de la información para convertirse en el nuevo sector de servicios de comunicación. XLC fue diseñado para representar a este nuevo sector, y recibió una atención sustancial al capitalizar el cambio de categoría. XLC se lanzó a mediados de junio de 2018 y obtuvo entradas netas de más de $ 3.4 mil millones para fin de año.
2. JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP)
El segundo lanzamiento más grande de ETF del año pertenece a JP Morgan, un emisor prometedor en el espacio de ETF. Como un jugador importante en el mundo de los servicios financieros, JP Morgan pudo incorporar una base masiva de clientes y activos en sus nuevos lanzamientos de ETF de alto perfil en 2018. La línea de fondos BetaBuilders en particular se benefició de la lista de clientes incorporada. De hecho, JP Morgan puso el dinero de sus propios clientes en cada uno de estos fondos, ayudándoles a convertirse en algunos de los mayores lanzamientos en toda la industria de ETF.
El BBJP enfocado en Japón se lanzó a mediados de junio de 2018 y terminó el año con más de $ 3.2 mil millones en entradas netas.
3. JPMorgan BetaBuilders Canada ETF (BBCA)
Al igual que BBJP, el fondo BetaBuilders enfocado en Canadá de JP Morgan también logró atraer activos significativos en el lapso de menos de cuatro meses. BBCA se lanzó después de BBJP, a principios de agosto de 2018, y acumuló más de $ 2.3 mil millones en entradas netas antes de fin de año.
4. JPMorgan BetaBuilders Europe ETF (BBEU)
Un tercer fondo JP Morgan BetaBuilders, este enfocado en Europa, lanzado el mismo día que BBJP. Vio entradas netas de aproximadamente $ 1.9 mil millones en la segunda mitad de 2018. Si bien esta es una cifra significativamente menor que las entradas para BBJP, sin embargo coloca a BBEU en el lugar número cuatro entre los mayores lanzamientos de ETF del año.
5. Barclays ETN + FI Mejorado Global High Yield Exchange Traded Notes Serie B (FIYY)
El largo nombre de uno de los fondos más nuevos de Barclays sugiere la estrategia de nicho que contiene. El Enhanced Global High Yield ETN Series B (FIYY) es un producto altamente hecho a medida para ser utilizado por Fisher Investments para estrategias internas. En este sentido, el fondo de Barclays es diferente de los productos tradicionales que cotizan en bolsa. No dependía de una base de clientes externos que se pudiera construir con el tiempo. Más bien, tenía un grupo de activos listos esperando cuando se lanzó en marzo. En general, el fondo generó ingresos de más de $ 1.4 mil millones durante el resto de 2018.
6. JPMorgan BetaBuilders Desarrolló Asia ex-Japan ETF (BBAX)
Completan el conjunto BetaBuilders de JP Morgan el ETF desarrollado de Asia ex-Japón (BBAX). Lanzado en agosto junto con BBCA, este ETF siguió a sus hermanos. Aún así, con entradas de más de $ 800 millones en un período de cuatro meses, BBAX fue uno de los lanzamientos más exitosos del año.
7. Barclays ETN + FI Enhanced Europe 50 Exchange Traded Notes Serie C (FFEU)
Al igual que FIYY, Barclays Enhanced Europe ETN fue un producto especializado para uso interno. Los activos que fluyeron a FFEU fueron aproximadamente la mitad de los que fueron a FIYY. FFEU aportó alrededor de $ 766 millones, aunque se lanzó al mismo tiempo que FIYY.
En particular, ambos productos se lanzaron durante el mismo año en que Barclays cerró 50 de sus ETN para renovar significativamente sus ofertas en el espacio de productos negociados en bolsa.
8. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
Completando la lista de los mayores lanzamientos de ETF de 2018 hay una versión en miniatura de un producto ya popular. Gold Trust (GLD) de SPDR es uno de los ETF más populares en general, con activos que se acercan a los $ 30 mil millones. A finales de junio de 2018, se lanzó el SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) para ofrecer a los clientes otros medios de acceder al mercado del oro a través del confiable sistema SPDR. Cada acción de GLDM representa 1/100 de una onza de oro. Esto es efectivamente 1/10 de la representación de GLD; cada acción de GLD representa 1/10 de una onza de oro.
Al diezmar el precio de las acciones, SPDR también pudo reducir la relación de gastos de GLDM. Con solo 0.18%, GLDM tiene una de las tasas de gastos más bajas de cualquier ETF centrado en oro. En comparación, el índice de gastos de GLD es del 0, 40%. GLDM también pudo socavar a su competidor de tamaño similar, el iShares Gold Trust (IAU), que mantiene una tarifa del 0.25%. En conjunto, estos argumentos convincentes para GLDM generaron más de $ 300 millones en entradas netas en 2018.
