La estrategia de inversión de arriba hacia abajo se basa en determinar la salud de la economía (y si desea incluso invertir en este momento), la fortaleza de diferentes sectores y luego elegir las acciones más fuertes dentro de esos sectores para maximizar los rendimientos. aprenderá a identificar los sectores más populares que llevan al mercado de valores más alto (o más bajo en un mercado bajista) y cómo identificar las mejores acciones dentro de ellos.
Si su análisis de mercado ha determinado que el mercado está en una tendencia alcista y es probable que continúe durante algún tiempo, desea comprar acciones que muestren el mejor potencial para ser grandes ganadores. El hecho de que el mercado se esté moviendo al alza no significa que todas las acciones tengan un buen desempeño, y algunas superarán en gran medida a otras. Si estamos en un mercado bajista y el inversor no se opone a las ventas en corto, podemos buscar acciones que probablemente tengan el peor rendimiento, por lo tanto, obtendremos una buena ganancia en las posiciones cortas a medida que los precios caen. Para el resto de este artículo, solo nos centraremos en las tendencias alcistas, pero los mismos principios se aplican a las tendencias bajistas.
Elija los sectores correctos
Ciertos sectores funcionan mejor que otros, por lo que si el mercado se dirige hacia arriba, queremos comprar acciones dentro de los sectores que están teniendo el mejor rendimiento. En otras palabras, queremos invertir en sectores que están superando al mercado general.
Para encontrar los sectores más populares, querremos ver varios marcos de tiempo. Observar dos o tres marcos de tiempo nos permitirá elegir sectores que no solo están funcionando bien en este momento, sino que han mostrado fortaleza durante un período más largo. Los plazos observados variarán de persona a persona dependiendo de su período de tiempo general.
Solo queremos elegir el sector que aparece con mayor frecuencia en la parte superior de la lista o cerca de esta para los sectores de mejor desempeño. Los dos o tres sectores principales pueden seleccionarse si se desea cierta diversificación. Es dentro de estos sectores donde colocaremos nuestros dólares de inversión.
También podemos ver los gráficos de los ETF del sector. La tendencia debe estar definida por una línea de tendencia, con el ETF mostrando fuerza a medida que se levanta de la línea. Pero lo más importante, queremos limitar nuestro enfoque a acciones específicas. (Obtenga más información acerca de cómo los fondos de ETF pueden ayudar a su estilo de inversión en "ETF para estrategias de rotación de sectores").
Elija las acciones correctas
Podríamos simplemente comprar una canasta de acciones que refleje todo el sector, y esto podría funcionar razonablemente bien, pero podemos hacerlo mejor seleccionando las mejores acciones dentro de ese sector. El hecho de que un sector se mueva más alto no significa que todas las acciones en ese sector tendrán un excelente desempeño, pero algunas tendrán un rendimiento superior; Esos son los que queremos en nuestra cartera.
Un proceso para encontrar acciones individuales es el mismo que el proceso para el análisis sectorial. Dentro de cada sector, queremos encontrar las acciones que muestran la mayor apreciación de los precios. Una vez más, podemos ver varios plazos para asegurarnos de que el stock se mueva bien con el tiempo. Las acciones que han tenido el mejor rendimiento en dos o tres marcos temporales son las acciones que compraremos para nuestra cartera. Examine los gráficos de los mejores artistas colocando líneas de tendencia en el gráfico. La tendencia de los precios debe definirse y los objetivos de ganancias basados en patrones de gráficos deben indicar altas ganancias en relación con el riesgo al alza.
Es importante tener en cuenta que hay algunos otros factores a considerar al comprar una acción. Los criterios adicionales a considerar incluyen:
- Liquidez. La compra de acciones con poco volumen dificulta la venta a un precio justo si se requiere una liquidación rápida. A menos que sea un inversionista / comerciante experimentado, invierta en acciones que coticen en un par de cientos de miles de acciones por día. Precio. Muchos inversores evitan las acciones de alto precio y gravitan hacia acciones de bajo precio. Debe negociar acciones que superen los $ 5, o preferiblemente más altas. Esto no quiere decir que no haya acciones baratas "buenas", o no costosas "malas", pero no evite una acción solo porque es cara o compre una acción solo porque es barata en términos de dólares.
Una nota adicional: el comercio de ETF ha recorrido un largo camino en los últimos años. Si no desea mantener múltiples acciones individuales, es posible que pueda encontrar un ETF que le dará resultados razonablemente cercanos. No hay problema en comprar ETF específicos, si se prefiere, que pueden reflejar razonablemente qué acciones individuales se habrían seleccionado.
Saliendo y girando
Si bien pasar por este proceso no puede garantizar que obtendrá retornos extraordinarios, sí le ofrece una buena oportunidad de obtener rendimientos mejores que los del mercado. Se requerirá un cierto seguimiento de las posiciones para asegurarse de que sus sectores y acciones aún estén a favor del mercado. El inversor también debe ser consciente de la sobrecarga, que puede generar comisiones excesivas; Por eso utilizamos múltiples marcos de tiempo.
Si sus acciones o sectores comienzan a caer en desgracia en los marcos de tiempo en los que los estaba analizando, es hora de rotar a los sectores que están funcionando bien. Su análisis general del mercado también le dará una guía de cuándo debe abandonar las posiciones. Cuando las principales líneas de tendencia dentro de las acciones que se mantienen, o los sectores que se observan, se rompen, es hora de salir y buscar nuevos candidatos para el comercio. (Obtenga más información en "Rotación del sector: lo esencial").
La línea de fondo
Esta estrategia requiere cierta rotación de operaciones, ya que los sectores y las acciones líderes dentro de esos sectores cambiarán con el tiempo. El objetivo es estar en acciones que están liderando el mercado al alza en los mercados alcistas, y si no se opone a las ventas en corto, estar en corto en las acciones más débiles que llevan al mercado a la baja durante los mercados bajistas. Hacemos esto al encontrar los sectores más populares (para un mercado alcista) durante un período de tiempo y luego encontrar las acciones con mejor desempeño dentro de ese sector. Al transferir continuamente activos a las acciones de mejor rendimiento, tenemos una buena oportunidad de obtener rendimientos superiores al promedio.
Consulte también "Análisis entre mercados" e "Inversión técnica de arriba hacia abajo" para obtener más información sobre el análisis de los mercados y la selección de valores.
