Valor en libros versus valor de rescate: una visión general
El valor en libros y el valor de recuperación son dos medidas de valor diferentes que tienen diferencias importantes. El valor en libros intenta aproximarse al valor justo de mercado de una empresa, mientras que el valor de rescate es una herramienta de contabilidad utilizada para estimar los montos de depreciación de los activos tangibles y llegar a deducciones para fines fiscales.
Para llevar clave
- Al valorar una empresa, hay varias formas útiles de estimar el valor de sus activos reales. El valor en libros se refiere a los ingresos netos de una empresa a los accionistas si todos sus activos se vendieron a valor de mercado. El valor de saldo es el valor de los activos vendidos después de contabilizar por depreciación durante su vida útil.
Valor en libros
El valor en libros (también conocido como valor en libros neto) es el valor estimado total que recibirían los accionistas de una empresa si se vendiera o liquidara en un momento dado. Calcula los activos totales de la compañía menos los activos y pasivos intangibles. El valor en libros es una métrica que ayuda a los analistas e inversores a evaluar si una acción tiene un precio excesivo o bajo en comparación con el valor justo de mercado real de la empresa, una estimación del precio por el cual la empresa podría venderse. El valor contable neto puede ser muy útil para evaluar las ganancias o pérdidas de una empresa durante un período de tiempo determinado.
Valor del rescate
El valor de recuperación es una herramienta utilizada en la contabilidad para estimar el valor por el cual un activo tangible puede venderse cuando ha llegado al final de su vida útil; en resumen, para qué puede recuperarse el activo cuando una empresa ya no puede hacer un uso viable de eso. El valor de recuperación se usa para determinar la depreciación anual en los registros contables, y el valor de recuperación se usa para calcular el gasto de depreciación en la declaración de impuestos.
El valor de rescate a veces puede ser simplemente una estimación aproximada, o puede ser determinado específicamente por una agencia fiscal o reguladora, como el Servicio de Impuestos Internos (IRS). El valor de recuperación se utiliza para calcular los importes de depreciación de un año a otro en activos tangibles y las deducciones fiscales correspondientes que una empresa puede tomar para la depreciación de dichos activos.
Consideraciones especiales: valor de liquidación
Una tercera consideración al valorar los activos de una empresa es el valor de liquidación. El valor de liquidación es el valor total de los activos físicos de una empresa si fuera a la quiebra y los activos vendidos. El valor de liquidación es el valor de los bienes inmuebles, accesorios, equipos e inventario de una empresa. Los activos intangibles se excluyen del valor de liquidación de una empresa.
El valor de liquidación suele ser menor que el valor en libros pero mayor que el valor de recuperación. Los activos continúan teniendo valor, pero se venden con pérdidas porque deben venderse rápidamente.
El valor de liquidación no incluye los activos intangibles, como la propiedad intelectual, la buena voluntad y el reconocimiento de marca de una empresa. Sin embargo, si una empresa se vende en lugar de liquidarse, tanto el valor de liquidación como los activos intangibles determinan el valor de la empresa en marcha. Los inversores de valor analizan la diferencia entre la capitalización de mercado de una empresa y su valor de negocio en marcha para determinar si las acciones de la empresa son una buena compra.
