Comprar un valor utilizando una cuenta de margen significa que está pidiendo prestado dinero para poder comprar más acciones de las que tiene efectivo. Esto es arriesgado, porque si su inversión disminuye, no solo ha perdido su dinero sino también el dinero que pidió prestado. Veamos por qué esto no funcionará para los fondos mutuos, mientras analizamos otras formas en que puede comprar otros tipos de fondos con margen.
La diferencia entre acciones y fondos mutuos
Debido a los mecanismos de fijación de precios / comercio utilizados con los fondos mutuos, no se pueden comprar y vender como acciones. Al negociar acciones, un inversor puede realizar órdenes limitadas, realizar ventas en corto, comprar con margen y realizar transacciones en el mercado secundario durante todo el día.
Las acciones de fondos mutuos, por otro lado, son emitidas a compradores y redimidas de vendedores directamente por la compañía de fondos. Los precios de las acciones del fondo se determinan una vez al día después del cierre del negocio y se basan en los precios de cierre de los valores subyacentes en la cartera del fondo. Los precios de compra y venta de acciones del fondo no se contabilizan hasta el día posterior a la realización de las transacciones. Esto dificulta salir rápidamente de un fondo mutuo cuando está perdiendo dinero. Por esta razón, no puede comprar acciones de fondos mutuos utilizando una cuenta de margen.
Uso de una cuenta de margen para ETF
Debido a estas limitaciones con los fondos mutuos convencionales, los fondos cotizados en bolsa, que son fondos mutuos indexados estructurados y listados como acciones, se crearon originalmente en respuesta al deseo de los comerciantes profesionales de negociar fondos con la misma facilidad que las acciones.
Puede comprar ETF en margen. Es importante entender los riesgos. Si pide dinero prestado para comprar un ETF y su valor cae, tendrá que hacer un depósito en su cuenta de margen. Además, pagará intereses sobre el dinero que pidió prestado. Cualquiera de estas situaciones puede ser fatal para su inversión. E incluso si no pierde toda la inversión, los costos absorben sus ganancias de su ETF.
Luego está la doble amenaza: algunos ETF utilizan el margen para comprar los valores que poseen. Cuando ve un ETF que intenta alcanzar dos o tres veces el aumento de su índice subyacente, eso significa que el fondo está utilizando apalancamiento o dinero prestado para intentar lograr esos resultados. Entonces, si pide dinero prestado para comprar ese ETF apalancado, tiene aún más riesgo. Además, los corredores no le permitirán pedir prestado tanto dinero para comprar este tipo de ETF. Las pérdidas potenciales son enormes. Por ejemplo, un ETF que busca el doble del rendimiento de un índice puede perder el doble cuando el índice cae. Si ha pedido dinero prestado para comprar ese fondo, también está perdiendo dinero más rápido. Podría perder hasta tres o cuatro veces el dinero en una sola gota.
Cómo puede usar el margen para beneficiarse de un fondo mutuo
La línea de fondo
Invertir en margen es una maniobra sofisticada y arriesgada que puede quemar incluso a inversores experimentados. Si desea ingresar al mundo de la inversión en margen, infórmese. Mejor aún, trabaje con un asesor que pueda guiarlo a través de las trampas. (Consulte también Introducción a los fondos negociados en bolsa ).
