La cartera de camote es una estrategia de inversión de indexación que requiere solo un monitoreo anual. Es una estrategia pasiva diseñada para el inversor que tiene un horizonte a largo plazo y que está dispuesto a dejar sus fondos en paz. Si está interesado en un enfoque más práctico, si le gusta mirar y reaccionar ante el mercado de valores, esta estrategia no es para usted.
conclusiones clave
- La cartera de camote es una estrategia de indexación que requiere solo un monitoreo anual y reequilibrio, pero ofrece rendimientos significativos a largo plazo. Las carteras de camote invierten igualmente en dos activos, acciones comunes y bonos (a través de fondos indexados o ETF), y mantienen este 50 / 50 dividido año tras año. En la cartera de camote, las acciones permiten el crecimiento, mientras que los instrumentos de deuda brindan protección contra la volatilidad del mercado. Las carteras de camote disminuyen menos que el mercado en períodos de baja pero también se aprecian menos en los mercados alcistas.
Construyendo el Portafolio de Couch Potato
Scott Burns, escritor de finanzas personales y cofundador de Assetbuilder.com, desarrolló la estrategia de inversión Couch Potato en 1991 como una alternativa para las personas que estaban pagando a los administradores de dinero para manejar sus inversiones. Las carteras de camote-papa requieren poco mantenimiento y bajo costo, y requieren un tiempo mínimo de instalación.
La estrategia es simple: dividir las tenencias de uno en partes iguales entre acciones (acciones) y bonos (deuda). Dado que las inversiones en bonos están diseñadas para ser mucho más conservadoras que las acciones, este enfoque permite la apreciación, al tiempo que reduce la volatilidad de una cartera a bajo costo y con un esfuerzo mínimo para el inversor.
Un inversor crea una cartera de teleadictos al poner la mitad de su dinero en un fondo de acciones comunes que rastrea el mercado, como el Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), y la otra mitad en un fondo de bonos intermedios que rastrea los Bloomberg Barclays US Índice de bonos agregados.
Aunque no es obligatorio, Burns también sugirió dos fondos indexados que se correlacionan con las clases de activos descritas: el Vanguard Index 500 Fund (VFINX) y el Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Pero hay muchos otros fondos indexados para elegir.
Al comienzo de cada nuevo año, el inversor solo necesita dividir el valor total de la cartera entre dos y luego reequilibrar la cartera poniendo la mitad de los fondos en acciones ordinarias y la otra mitad en bonos.
Pesaje Sofá Cartera Patatas Devoluciones
Echemos un vistazo a cómo habría funcionado el modelo de camote (colocar el 50% de los fondos en el S&P 500, el 50% en el índice de bonos y el reequilibrio al comienzo de cada año) en relación con el mercado de valores.
En uno de sus artículos originales, Burns señaló: "Si hubiera seguido este procedimiento desde 1973 hasta finales de 1990, un período de grandes altibajos, traumas, mistificaciones y angustia general, su retorno habría sido del 10.29%, solo 0.27% menos que el rendimiento de las acciones. Habría tenido aproximadamente la mitad de los altibajos del mercado y habría vencido a entre el 50 y el 70% de todos los administradores de dinero profesionales ".
Durante uno de los peores períodos del mercado bajista en la historia de los EE. UU., 2000 a 2002, el S&P 500 perdió 43.1% en general, mientras que la cartera de teleadictos perdió solo 6.3% durante el mismo período.
Más recientemente, a fines de 2018, cuando el mercado registró pérdidas por primera vez en casi una década, el S&P 500 bajó un 4, 52% (lo que permitió dividendos reinvertidos). Por el contrario, una cartera de teleadictos, invertida en el ETF de Vanguard Total Market Index y el ETF de iShares Treasury Inflation-Protected Securities Bond, perdió solo un 3, 31%.
Sin embargo, si la cartera de teleadictos pierde menos, también gana menos. Mirando el período de 10 años 2010-2019, el S&P 500 ha arrojado un 12, 97% y la cartera de teleadictas un 8, 48%. A partir de octubre de 2019, el S&P ha subido un 19, 92%, mientras que el teleadicto se está cocinando al 11, 06%, patatas muy pequeñas, pero un retraso significativo.
La línea de fondo
La cartera de teleadictos abarca completamente un enfoque de gestión pasivo sobre uno activo; la razón fundamental son todos aquellos estudios que muestran que el 80% de los administradores de dinero no superan sus índices de referencia.
La estrategia del teleadicto funciona para los inversores que desean un bajo costo y poco mantenimiento en una cartera que contiene solo acciones y bonos estadounidenses, aunque, por supuesto, pueden implementar una estrategia de indexación más sofisticada utilizando múltiples clases de activos y agregando acciones pequeñas e internacionales a impulsar los retornos. Pero la idea básica es una cartera de dos activos y dos inversiones.
Es la mejor estrategia para plantarlo y olvidarlo. Si bien no acumularán las ganancias más altas, los inversores de teleadictos duermen bien por la noche, sabiendo que pueden participar en el crecimiento del mercado de valores mientras saben que su riesgo se reduce al no tener el 100% de los fondos inmovilizados en acciones.
