¿Qué es el valor de liquidación?
El valor de liquidación es el valor total de los activos físicos de una empresa si fuera a la quiebra y los activos vendidos. El valor de liquidación es el valor de los bienes inmuebles, accesorios, equipos e inventario de la compañía. Los activos intangibles se excluyen del valor de liquidación de una empresa.
Entendiendo el valor de liquidación
En general, existen cuatro niveles de valoración para los activos comerciales: valor de mercado, valor en libros, valor de liquidación y valor de recuperación. Cada nivel de valor proporciona una forma para que los contadores y analistas clasifiquen el valor agregado de los activos. El valor de liquidación es especialmente importante en el caso de quiebras y entrenamientos.
Los posibles inversores evaluarán el valor de liquidación de una empresa antes de invertir. Los inversores quieren saber qué cantidad de sus fondos se devolvería en caso de quiebra.
Mercado versus libro versus liquidación versus rescate
El valor de mercado generalmente proporciona la valoración más alta de los activos, aunque la medida podría ser menor que el valor en libros si el valor de los activos ha disminuido debido a la demanda del mercado en lugar del uso comercial.
El valor en libros es el valor del activo que se enumera en el balance general. El balance general enumera los activos al costo histórico, por lo que el valor de los activos puede ser mayor o menor que los precios del mercado. En un entorno económico con precios en alza, el valor en libros de los activos es inferior al valor de mercado. El valor de liquidación es el valor esperado del activo una vez que ha sido liquidado o vendido, presumiblemente con una pérdida por costo histórico.
Finalmente, el valor de recuperación es el valor dado a un activo al final de su vida útil; en otras palabras, este es el valor de desecho.
La compañía de calzado de descuento, Payless, se declaró en bancarrota en febrero de 2019. A pesar de poseer una vez 3.400 puntos de venta en 40 países, la compañía anunció que cerraría todas sus ubicaciones en los Estados Unidos y Puerto Rico.
Valor de liquidación
El valor de liquidación suele ser menor que el valor en libros pero mayor que el valor de recuperación. Los activos continúan teniendo valor, pero se venden con pérdidas porque deben venderse rápidamente.
El valor de liquidación no incluye los activos intangibles, como la propiedad intelectual, la buena voluntad y el reconocimiento de marca de una empresa. Sin embargo, si una empresa se vende en lugar de liquidarse, tanto el valor de liquidación como los activos intangibles determinan el valor de la empresa en marcha. Los inversores de valor analizan la diferencia entre la capitalización de mercado de una empresa y su valor de negocio en marcha para determinar si las acciones de la empresa son una buena compra.
Para llevar clave
- El valor de liquidación es el valor total de los activos físicos de una empresa si se va a la quiebra y se venden sus activos. El valor de liquidación se determina como activos de una empresa, como bienes inmuebles, accesorios, equipos e inventario. Los activos intangibles se excluyen del valor de liquidación de una empresa. El valor de liquidación generalmente es menor que el valor en libros, pero mayor que el valor de rescate. Los activos se venden con pérdidas durante la liquidación porque el vendedor debe reunir la mayor cantidad de efectivo posible en un corto período.
Ejemplo de liquidación
La liquidación es la diferencia entre algún valor de los activos y pasivos tangibles. Como ejemplo, suponga que los pasivos para la empresa A son de $ 550, 000. Además, suponga que el valor en libros de los activos encontrados en el balance general es de $ 1 millón, el valor de rescate es de $ 50, 000 y el valor estimado de vender todos los activos en una subasta es de $ 750, 000, o 75 centavos por dólar. El valor de liquidación se calcula restando los pasivos del valor de la subasta, que es de $ 750, 000 menos $ 550, 000 o $ 200, 000.
