¿Qué es una compañía de seguros cautiva?
Una compañía de seguros cautiva es una compañía subsidiaria de propiedad absoluta que brinda servicios de mitigación de riesgos para su compañía matriz o un grupo de compañías relacionadas. Se puede formar una compañía de seguros cautiva si la compañía matriz no puede encontrar una empresa externa para asegurarlos contra riesgos comerciales particulares, si las primas pagadas a la aseguradora cautiva generan ahorros fiscales, o si el seguro proporcionado es más asequible u ofrece una mejor cobertura para la matriz riesgos de la empresa
Comprensión de la compañía de seguros cautiva
Una compañía de seguros cautiva es una forma de "autoaseguro" corporativo. Si bien existen beneficios financieros de crear una entidad separada para proporcionar servicios de seguros, las compañías matrices deben considerar los costos administrativos y generales asociados, como personal adicional. También hay cuestiones complejas de cumplimiento a considerar. Como resultado, las grandes corporaciones forman predominantemente compañías de seguros cautivas.
Cuestiones fiscales de las compañías de seguros cautivas
El concepto de impuestos de una compañía de seguros cautiva es relativamente simple. La empresa matriz paga las primas de seguro a su compañía de seguros cautiva y busca deducir estas primas en su país de origen, a menudo una jurisdicción con altos impuestos. Una compañía matriz ubicará a la compañía de seguros cautiva en paraísos fiscales, como las Bermudas y las Islas Caimán, para evitar implicaciones fiscales adversas. Hoy, varios estados en los Estados Unidos permiten la formación de empresas cautivas. La protección de la evaluación fiscal es un beneficio solicitado para la empresa matriz.
Si la empresa matriz se da cuenta de que una exención de impuestos por la creación de una compañía de seguros cautiva dependerá de la clasificación del seguro, la empresa realiza las transacciones. En los Estados Unidos, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) requiere que la distribución del riesgo y el cambio de riesgo estén presentes para que una transacción caiga en la categoría de "seguro". El IRS declaró públicamente que tomaría medidas contra las compañías de seguros cautivas sospechosas de evasión fiscal abusiva.
Algunos riesgos pueden resultar en gastos sustanciales para la compañía de seguros cautiva que son inasequibles. Estos riesgos considerables podrían llevar a la bancarrota. Es menos probable que los eventos individuales quiebren a una gran aseguradora privada debido a un grupo diversificado de riesgos que tienen.
Ejemplos de compañías de seguros cautivas
Una conocida compañía de seguros cautiva fue noticia tras el derrame de petróleo de British Petroleum en 2010 en el Golfo de México. En ese momento, circularon informes de que BP estaba autoasegurado por una compañía de seguros cautivos con sede en Guernsey llamada Jupiter Insurance y que podría recibir hasta $ 700 millones de él. British Petroleum no está sola en esta práctica, ya que muchas compañías de Fortune 500 tienen filiales de seguros cautivas.
