El componente Dow Caterpillar Inc. (CAT) ha superado una línea de tendencia de tres meses y podría desafiar el máximo del mercado alcista de enero en las próximas semanas. La entrada más confiable en este escenario técnico puede ser un retroceso a un nuevo soporte cerca de $ 150 en lugar de saltar a ciegas, con la esperanza de que el impulso lleve a la posición a una ganancia. Como resultado, una revisión de los niveles clave de precios podría ser útil para obtener la ejecución comercial más ventajosa.
Esta seguridad cíclica ha tenido un mal desempeño hasta ahora en 2018, perdiendo más del 2% desde el primer día de negociación de enero, con el tambor político de aranceles y guerras comerciales capaz de descarrilar una impresionante trayectoria de crecimiento de varios años. Aumentó casi un 70% en 2017, marcando el sólido desempeño anual desde que el gigante de equipos pesados cavó en un hoyo profundo después del mercado bajista de la década pasada.
Un movimiento de tendencia más fuerte podría necesitar esperar hasta el 24 de abril, cuando se espera que la compañía reporte ganancias fiscales del tercer trimestre por acción de $ 2.09 sobre $ 12.1 mil millones en ingresos. La perspectiva para todo el año podría tener un mayor impacto en la acción del precio que las métricas trimestrales, con los ejecutivos obligados a comentar sobre la huella masiva de China de la compañía y el impacto potencial de una guerra comercial.
Gráfico CAT a largo plazo (1993-2018)
La acción aclaró la resistencia de 1987 en $ 9.34 en 1993 y entró en una tendencia alcista poderosa que continuó en 1997, cuando superó en los $ 30 más bajos. Los intentos de ruptura de 1998 y 1999 fracasaron, generando una fuerte tendencia a la baja que encontró soporte en $ 14.50 en el tercer trimestre de 2000. Eso marcó el mínimo más bajo en los próximos 17 años, por delante de un repunte constante que generó un fuerte impulso de compra en el medio del mercado. década.
El repunte se estancó en los $ 80 más bajos en 2006, dando paso a un patrón de triple superior que rompió a la baja en septiembre de 2008. La acción perdió dos tercios de su valor en los próximos seis meses, descansando cerca de $ 20 en marzo de 2009 La recuperación posterior tardó solo 20 meses en alcanzar el máximo anterior, lo que desencadenó una ruptura que superó los $ 116 en 2011. La acción del precio luego entró en un largo período de rendimiento por debajo del par, reduciéndose lateralmente para bajar durante los próximos cinco años.
El mínimo de enero de 2016 marcó una oportunidad de compra histórica, con la tendencia alcista posterior que estalló por encima de la resistencia de 2011 en septiembre de 2017. Publicó ganancias excepcionales en enero de 2018, alcanzando un máximo histórico de $ 173.24 y disminuyendo drásticamente con el amplio mercado, que obtuvo asustado por los aranceles y los temores comerciales. El mínimo del 4 de abril en $ 138.05 probó el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA), elevando las probabilidades de que la corrección intermedia ahora haya llegado a su fin.
Gráfico CAT a corto plazo (2017 - 2018)
La secuencia de máximos más bajos desde enero ha tallado una línea de tendencia con resistencia ahora alineada en la EMA de 50 días cerca de $ 150. La acción estalló por encima de ese nivel a principios de esta semana y cotizó hasta $ 155.54 en la sesión del martes. Las señales de sobrecompra a corto plazo ahora se están apagando, lo que sugiere que la ola de rally se esfumará y generará un retroceso que prueba un nuevo soporte. Ese evento técnico podría ofrecer una excelente entrada, antes de un viaje de regreso al máximo de enero en los $ 170.
El volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo en 2011 y entró en una ola de distribución brutal que continuó registrando mínimos más bajos a principios de 2016. La presión de compra desde ese momento ha sido impresionante, pero el indicador aún no ha alcanzado el máximo anterior. Se completó una vez más en enero de 2018, pero tocó fondo rápidamente, con compradores comprometidos que regresaron después de la profunda caída de $ 140 a principios de este mes. Esta reversión es un buen augurio para la acción alcista en las próximas semanas. (Para más información, vea: Caterpillar: 6 cosas que quizás no sepa ).
La línea de fondo
Caterpillar ha montado una línea de tendencia de tres meses, estableciendo un nuevo soporte en $ 150 que podría ofrecer una oportunidad de compra de bajo riesgo durante un retroceso. (Para leer más, consulte: 9 acciones de alto rendimiento para un mercado inestable: Goldman ).
