Forex es un verdadero mercado global, con compradores y vendedores de todos los rincones del mundo que participan en billones de dólares en operaciones cada día. El hecho de que el comercio de divisas se haya convertido en una actividad tan globalizada significa que los eventos macroeconómicos juegan un papel aún más importante en Forex que nunca. A continuación, analizaremos algunas tendencias y eventos económicos que beneficiarán a aquellos que son nuevos en los mercados de divisas. (Para leer los antecedentes de forex, consulte "Monedas de Forex populares" y "Cómo convertirse en un exitoso comerciante de Forex").
El papel de la macroeconomía en Forex
El mercado de divisas está impulsado principalmente por factores macroeconómicos generales. Estos factores influyen en las decisiones de un comerciante y, en última instancia, determinan el valor de una moneda en cualquier momento dado. La salud económica de la economía de una nación es un factor importante en el valor de su moneda. Sin embargo, la salud económica general está determinada por numerosos eventos e información que pueden cambiar a diario, contribuyendo a la naturaleza 24/7 del mercado internacional de divisas. Echemos un vistazo más de cerca a algunos de los factores que influyen en la posición de una economía e impulsan cambios en el valor de su moneda.
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Mercados de capitales y Forex
Los mercados mundiales de capital son quizás los indicadores más visibles de la salud de una economía, mientras que los mercados de acciones y bonos son los mercados más notables del mundo. Es difícil pasar por alto la divulgación de información pública en los mercados de capitales, ya que existe un flujo constante de cobertura de los medios e información actualizada sobre las transacciones de corporaciones, instituciones y entidades gubernamentales. Una amplia recuperación o liquidación de valores originarios de un país u otro debería ser una señal clara de que las perspectivas futuras (a corto o largo plazo) para esa economía han cambiado a los ojos de los inversores.
Del mismo modo, muchas economías están impulsadas por el sector, como el mercado de productos básicos de Canadá. En este caso, el dólar canadiense está fuertemente correlacionado con los movimientos de productos básicos como el petróleo crudo y los metales. Un repunte en los precios del petróleo probablemente conduciría a la apreciación del dólar canadiense en relación con otras monedas. Los comerciantes de productos básicos, como los operadores de divisas, dependen en gran medida de los datos económicos para sus intercambios, por lo que en muchos casos los mismos datos económicos tendrán un efecto directo en ambos mercados. (Para obtener más información sobre esta correlación, consulte "Cómo negociar correlaciones de divisas y productos básicos").
Los mercados de bonos son igualmente críticos para lo que está sucediendo en el mercado de divisas, ya que tanto los valores de renta fija como las monedas dependen en gran medida de las tasas de interés. Las fluctuaciones de los precios del Tesoro influyen en los movimientos de las monedas, lo que significa que un cambio en los rendimientos afectará directamente los valores de las monedas. Por lo tanto, es importante comprender cómo se valoran los bonos, especialmente los bonos del gobierno, para sobresalir como operador de divisas.
Comercio internacional y Forex
Otro factor clave es el equilibrio de los niveles comerciales y las tendencias entre las naciones. Los niveles de comercio entre naciones sirven como un proxy de la demanda relativa de bienes de una nación. Una nación con bienes o servicios que tienen una gran demanda internacional normalmente verá una apreciación de su moneda. Por ejemplo, para comprar productos de Australia, los compradores deben convertir su moneda a dólares australianos (AUD) para realizar la compra. El aumento de la demanda del AUD ejercerá una presión al alza sobre su valor.
Los excedentes y déficits comerciales también ejemplifican la posición competitiva de una nación en el comercio internacional. Los países con un gran déficit comercial son compradores / importadores netos de bienes internacionales, lo que hace que se venda más de su moneda para comprar la moneda de otras naciones con el fin de pagar los bienes internacionales. Es probable que este tipo de situación tenga un impacto negativo en el valor de la moneda de un país importador.
Impacto político en los mercados de divisas
El panorama político de una nación juega un papel importante en las perspectivas económicas de ese país y, en consecuencia, en el valor percibido de su moneda. Los operadores de Forex están constantemente monitoreando noticias y eventos políticos para evaluar qué movimientos, si los hay, puede tomar el gobierno de un país en la economía. Estos pueden incluir medidas desde el aumento del gasto público hasta el endurecimiento de las restricciones en un sector o industria en particular.
Por ejemplo, una próxima elección siempre es un evento importante para los mercados de divisas, ya que los tipos de cambio a menudo reaccionarán más favorablemente a los partidos con plataformas fiscalmente responsables y gobiernos dispuestos a buscar el crecimiento económico. Un buen ejemplo es el voto Brexit, que tuvo un gran impacto en la libra esterlina (GBP) cuando el Reino Unido votó por abandonar la UE. La moneda alcanzó sus niveles más bajos desde 1985 después de la votación porque las perspectivas económicas del Reino Unido eran repentinamente muy inciertas.
Las políticas fiscales y monetarias de cualquier gobierno son los factores más importantes en su toma de decisiones económicas. Las decisiones del banco central que afectan las tasas de interés son observadas atentamente por el mercado de divisas en busca de cualquier cambio en las tasas clave o las perspectivas futuras. (Para ver más de cerca la política monetaria, consulte "Cómo formula el gobierno de los Estados Unidos la política monetaria").
Lanzamientos económicos y Forex
Los informes económicos son la columna vertebral del libro de jugadas de un operador de Forex. Mantener un calendario de informes económicos es crucial para mantenerse actualizado en este mercado acelerado. El PIB puede ser el informe económico más obvio, ya que es la base del desempeño y la fortaleza económica de un país. El PIB mide la producción total de bienes y servicios producidos dentro de una economía. Sin embargo, una cosa clave para recordar es que el PIB es un indicador rezagado, lo que significa que informa sobre eventos y tendencias que ya han ocurrido.
La inflación también es un indicador muy importante, ya que envía una señal de aumento de los niveles de precios y caída del poder adquisitivo. Sin embargo, la inflación es un arma de doble filo, ya que muchos lo ven como una presión a la baja sobre una moneda debido a la retirada del poder adquisitivo. Por otro lado, también puede conducir a la apreciación de la moneda, ya que puede obligar a los bancos centrales a aumentar las tasas para frenar los niveles de inflación en aumento. La inflación es un tema muy discutido entre los economistas, y sus efectos en las monedas rara vez son sencillos.
Los niveles de empleo, las ventas minoristas, los índices de fabricación y la utilización de la capacidad también contienen información importante sobre la fortaleza actual y prevista de una economía y su moneda, y sirven como un complemento adecuado a los factores que hemos esbozado anteriormente.
La línea de fondo
El mercado de divisas es impulsado en última instancia por factores económicos que impactan el valor y la fortaleza de la moneda de una nación. La perspectiva económica de un país es el determinante más importante del valor de su moneda, por lo que conocer los factores e indicadores que debe observar lo ayudará a mantener el ritmo en el competitivo y veloz mundo de Forex.
Para obtener más información sobre los factores económicos que afectan específicamente al dólar estadounidense, consulte "Factores económicos principales que deprecian el dólar estadounidense".
