¿Qué es un analista de inversión alternativa colegiado (CAIA)?
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) es una designación profesional otorgada por la Chartered Alternative Investment Analyst Association a los candidatos que han completado los exámenes de Nivel I y Nivel II. La Chartered Alternative Investment Analyst Association ha establecido la designación de CAIA para certificar que los titulares han cumplido con el estándar educativo de la asociación para especialistas en el área de inversiones alternativas. Las inversiones alternativas que un Analista de Inversiones Alternativas Colegiado está capacitado para evaluar incluyen fondos de cobertura, capital de riesgo, capital privado, fondos de fondos, derivados e inversiones inmobiliarias.
Para llevar clave
- Los analistas de inversión alternativa autorizados están capacitados para evaluar inversiones alternativas como fondos de cobertura, capital de riesgo y capital privado. Una designación de CAIA también es útil para las personas que administran libros de derivados o mesas de negociación. Aunque el CFA incluye inversiones alternativas, la cobertura de CAIA es más -profundidad.
Comprensión del analista de inversión alternativa colegiado (CAIA)
La designación de Chartered Alternative Investment Analyst está destinada a profesionales financieros que trabajarán principalmente en el espacio de inversión alternativa. Esto generalmente significa personas que trabajan para fondos de cobertura y capital privado, aunque una designación CAIA también es útil para las personas que trabajan para instituciones financieras tradicionales en roles no tradicionales, como los que administran el libro de derivados o la mesa de negociación.
Requisitos para la designación de analista de inversión alternativa autorizada
Para recibir la designación, las personas deben tener al menos un año de experiencia profesional y una licenciatura en los EE. UU. Y deben aprobar un plan de estudios de dos niveles que incluya temas que van desde análisis cualitativos y teorías comerciales de inversiones alternativas hasta indexación y evaluación comparativa. El examen de Nivel I incluye 200 preguntas de opción múltiple sobre:
- Normas y ética profesional Fondos de cobertura Introducción a inversiones alternativas Gestión de riesgo de capital privado y gestión de cartera Productos estructurados Activos reales
El examen de Nivel II incluye 100 preguntas de opción múltiple y tres conjuntos de preguntas de ensayo. Las preguntas se actualizan cada año para reflejar el progreso de la industria. Las preguntas cubren:
- Productos básicos Ética y normas profesionales Renta variable privada Asignación de activos e inversores institucionales Productos estructurados Fondos de cobertura y futuros gestionados Activos reales
Los exámenes se administran en marzo y septiembre, y la Chartered Alternative Investment Analyst Association recomienda al menos 200 horas de estudio.
El costo de la inscripción es de $ 400, y el registro de los exámenes de Nivel I y Nivel II es de $ 1, 250 por cada examen. Una vez certificado, hay cuotas anuales de membresía de $ 350 por un año o $ 650 por dos años, y una herramienta de autoevaluación que se completará cada tres años para mantener la designación. Los solicitantes de registro anticipado y los miembros de ciertas organizaciones asociadas pueden calificar para becas o descuentos para ayudar a sufragar el costo de la inscripción y tomar el examen de Nivel I y Nivel II.
Diferencias entre el CAIA y el CFA
Al igual que obtener la designación Chartered Financial Analyst (CFA), poseer la designación CAIA proporciona a las personas acceso a trabajos, capítulos de miembros y fuentes de educación. Debido a que el alcance de las inversiones alternativas es dramáticamente diferente del de las inversiones convencionales, como acciones, bonos, fondos mutuos y fondos negociados en bolsa, la designación CAIA se creó para distinguir a las personas que están mejor calificadas para hacer frente a esta clase de inversiones.. El CFA incluye contenido sobre inversiones alternativas, pero la CAIA se sumerge mucho más en el tema y los métodos de valoración específicos de cada uno.
De los dos, el CFA es visto como la designación más difícil de obtener, ya que los exámenes cubren más contenido e históricamente han tenido tasas de aprobación más bajas que los exámenes CAIA. En general, el CFA es visto como una excelente designación general para la industria financiera, pero la CAIA puede marcar la diferencia en áreas específicas de finanzas como el capital privado o los fondos de cobertura.
