El Sistema de Pagos Interbancarios de la Cámara de Compensación (CHIPS) es la principal cámara de compensación en los Estados Unidos para grandes transacciones bancarias. A partir de 2015, CHIPS liquida más de 250, 000 transacciones por día, valoradas en más de $ 1.5 billones en transacciones nacionales y transfronterizas. CHIPS y el servicio de fondos Fedwire utilizado por el Banco de la Reserva Federal se combinan para constituir la red principal en los EE. UU. Para grandes transacciones nacionales y extranjeras denominadas en dólares estadounidenses.
Desglosando el sistema de pagos interbancarios de la cámara de compensación
El Sistema de Pagos Interbancarios de la Cámara de Compensación difiere del servicio de transacciones de Fedwire en varios aspectos. En primer lugar, es más barato que el servicio Fedwire, aunque no tan rápido, y las cantidades en dólares requeridas para usar este servicio son más bajas. CHIPS es la principal cámara de compensación para grandes transacciones; la transacción promedio que usa CHIPS supera los $ 3, 000, 000.
CHIPS actúa como un motor de compensación, donde los pagos entre las partes se compensan entre sí en lugar del valor total en dólares de ambas operaciones que se envían. De 9 a.m. a 5 p.m. ET. Los bancos envían y reciben pagos. Durante ese tiempo, CHIPS redes y libera pagos. Desde las 5 p. M. Hasta las 5:15 p. M., El sistema CHIPS elimina los límites de crédito y libera y establece pagos no resueltos. A las 5:15 pm, CHIPS libera los pagos restantes y envía órdenes de pago a los bancos a través de Fedwire.
Cómo funciona el sistema de pagos interbancarios de la cámara de compensación
Hay dos pasos para procesar las transferencias de fondos: compensación y liquidación. La compensación es la transferencia y confirmación de información entre el pagador (institución financiera emisora) y el beneficiario (institución financiera receptora). La liquidación es la transferencia real de fondos entre la institución financiera del pagador y la institución financiera del beneficiario. La liquidación libera la obligación de la institución financiera del pagador a la institución financiera del beneficiario con respecto a la orden de pago. El acuerdo final es irrevocable e incondicional. La finalidad del pago está determinada por las reglas de ese sistema y la ley aplicable.
En general, los mensajes de pago pueden ser transferencias de crédito o transferencias de débito. La mayoría de los sistemas de transferencia de fondos de gran valor son sistemas de transferencia de crédito en los que tanto los mensajes de pago como los fondos pasan de la institución financiera del pagador a la institución financiera del beneficiario. Una institución transmite una orden de pago (un mensaje que solicita la transferencia de fondos al beneficiario) para iniciar una transferencia de fondos. Por lo general, los procedimientos operativos del sistema de pago de gran valor incluyen los procedimientos de identificación, conciliación y confirmación necesarios para procesar las órdenes de pago. En algunos sistemas, las instituciones financieras pueden contratar a uno o más terceros para ayudar a realizar actividades de compensación y liquidación.
El marco legal para las instituciones que ofrecen servicios de pago es complejo. Existen reglas para pagos de gran valor que son distintas de los pagos minoristas. Los sistemas de transferencia de fondos de gran valor difieren de los sistemas minoristas de transferencia electrónica de fondos (EFT), que generalmente manejan un gran volumen de pagos de bajo valor, incluida la cámara de compensación automatizada (ACH) y las transacciones con tarjeta de débito y crédito en el punto de venta.
