¿Qué es una comisión?
Una comisión es un cargo de servicio evaluado por un corredor o asesor de inversiones para proporcionar asesoramiento de inversión o manejar compras y ventas de valores para un cliente.
Existen diferencias importantes entre las comisiones y los honorarios, al menos en la forma en que se usan estas palabras para describir a los asesores profesionales en la industria de servicios financieros. Un asesor o corredor basado en comisiones gana dinero vendiendo productos de inversión como fondos mutuos y anualidades y realizando transacciones con el dinero del cliente. Un asesor basado en honorarios cobra una tarifa plana por administrar el dinero de un cliente. Esto puede ser un monto en dólares o un porcentaje de los activos bajo administración (AUM). Las ventas entre miembros de la familia a menudo son regalos de equidad, que no se basan en comisiones.
Comisión de entendimiento
Los corredores de servicios completos obtienen gran parte de sus ganancias al cobrar comisiones por las transacciones de los clientes. Las comisiones varían ampliamente de una agencia de corretaje a otra, y cada una tiene su propia lista de tarifas para varios servicios.
Se pueden cobrar comisiones si se completa, cancela o modifica un pedido, e incluso si caduca. En la mayoría de las situaciones, cuando un inversor coloca una orden de mercado que no se cumple, no se cobra ninguna comisión. Sin embargo, si el pedido se cancela o modifica, el inversor puede encontrar cargos adicionales agregados a la comisión. Los pedidos limitados que se completan parcialmente a menudo incurrirán en una tarifa, a veces de forma prorrateada.
Costos de comisión
Las comisiones pueden afectar el rendimiento de un inversor. Supongamos que Susan compra 100 acciones de Conglomo Corp. por $ 10 cada una. Su corredor cobra una comisión del 2.5% sobre el acuerdo, por lo que Susan paga $ 1, 000 por las acciones, más $ 25. Seis meses después, sus acciones se han apreciado un 10% y Susan las vende. Su corredor cobra una comisión del 2% sobre la venta, o $ 22. La inversión de Susan le valió una ganancia de $ 100, pero pagó $ 47 en comisiones por las dos transacciones. Su ganancia neta es de solo $ 53.
Por esta razón, los corredores de descuento en línea y los robo-advisors están ganando popularidad en el siglo XXI. Estos servicios brindan acceso a acciones, fondos indexados, fondos cotizados en bolsa (ETF) y más en una plataforma fácil de usar para inversores autodirigidos. La mayoría cobra una tarifa plana por los intercambios, generalmente $ 4.95. Dichos servicios brindan una gran cantidad de noticias e información financiera, pero poca o ninguna asesoría personalizada. Esto puede resultar problemático para los inversores novatos.
Comisiones vs. Tarifas
Los asesores financieros a menudo se anuncian como basados en honorarios y no en comisiones. Un asesor basado en honorarios cobra una tarifa plana por administrar el dinero de un cliente, independientemente del tipo de productos de inversión que el cliente termine comprando. Esta tarifa plana será un monto en dólares o un porcentaje de los activos bajo administración (AUM).
Un asesor basado en comisiones obtiene ingresos de la venta de productos de inversión, como fondos mutuos y anualidades, y de realizar transacciones con el dinero del cliente. Por lo tanto, el asesor obtiene más dinero al vender productos que ofrecen comisiones más altas, como rentas vitalicias o seguro de vida universal, y al mover el dinero del cliente con mayor frecuencia.
Un asesor profesional tiene la responsabilidad fiduciaria de ofrecer las inversiones que mejor sirvan a los intereses del cliente. Dicho esto, un asesor basado en comisiones puede tratar de dirigir a los clientes hacia productos de inversión que paguen generosas comisiones.
Para llevar clave
- Los corredores de servicios completos obtienen gran parte de sus ganancias al cobrar comisiones por las transacciones de los clientes. Los asesores basados en comisiones ganan dinero comprando y vendiendo productos en nombre de sus clientes. Al considerar una corredora o asesor, mire la lista completa de comisiones por servicios.
