¿Qué es un intercambio de productos básicos?
Un intercambio de productos básicos es una entidad legal que determina y aplica reglas y procedimientos para el comercio de contratos estandarizados de productos básicos y productos de inversión relacionados. Un intercambio de productos también se refiere al centro físico donde se realiza el comercio. El mercado de productos básicos es masivo, cotizando más de billones de dólares cada día.
Los comerciantes rara vez entregan productos físicos a través de un intercambio de productos. En cambio, negocian contratos de futuros, donde las partes acuerdan comprar o vender una cantidad específica de la mercancía a un precio acordado, independientemente de lo que se negocia actualmente en el mercado en una fecha de vencimiento predeterminada. El contrato futuro de productos básicos más negociados es el petróleo crudo.
Existen varios tipos de intercambios de productos básicos modernos, que incluyen metales, combustibles e intercambios de productos agrícolas.
Comprensión de los intercambios de productos básicos
Los intercambios de productos básicos son la ubicación central donde se comercializan los productos básicos. Los mercados de productos básicos comenzaron con el comercio de productos agrícolas como el maíz, el ganado, el trigo y los cerdos en el siglo XIX. Chicago era el centro principal para este tipo de comercio, debido a su ubicación geográfica cerca del cinturón de la granja y porque era un punto clave de tránsito este-oeste con acceso ferroviario. Los mercados modernos de productos básicos comercializan muchos tipos de vehículos de inversión, y a menudo son utilizados por varios inversores, desde productores de productos básicos hasta especuladores de inversiones.
Dos de los intercambios de productos básicos más conocidos en los Estados Unidos son el Grupo Mercantil de Chicago (CME) y el Mercado Mercantil de Nueva York (NYMEX). CME Group es el mercado de derivados líder y más diverso del mundo, maneja tres mil millones de contratos por un valor aproximado de $ 1 billón anualmente, mientras que NYMEX es una parte del Grupo CME.
El intercambio de productos básicos más conocido en Europa es el Intercontinental Exchange (ICE). Al igual que CME y NYMEX, ICE es un intercambio electrónico de productos básicos sin piso de negociación físico. En un entorno de costos competitivos, los intercambios electrónicos son cada vez más frecuentes. El único intercambio físico de comercio de productos básicos que queda en Europa es el London Metal Exchange (LME). La LME es el centro mundial para el comercio de metales industriales: más de las tres cuartas partes de todos los negocios de futuros de metales no ferrosos se realizan allí.
Asegúrese de investigar el mercado de productos básicos antes de operar para asegurarse de que haya una liquidez adecuada. Los productos básicos como la avena se comercializan poco, por lo que los precios tienden a ser muy volátiles.
Limitaciones de los intercambios de productos básicos
La naturaleza de los intercambios de productos básicos está cambiando rápidamente. La tendencia se dirige hacia el comercio electrónico y se aleja del comercio tradicional de clamor abierto, donde los operadores se encuentran cara a cara y comercian en lo que se conoce como un pozo de negociación. Con el sistema abierto de protestas, los comerciantes comunican las órdenes de compra y venta a través de señales manuales y verbales, como una subasta.
Por ejemplo, en julio de 2016, CME Group cerró el piso de negociación de materias primas de NYMEX, el último de su tipo, después de que todo menos el 0.3% de sus volúmenes de energía y metales se trasladaron a las computadoras. Un año antes, CME decidió cerrar el piso de comercio de productos básicos en Chicago, poniendo fin a una tradición de 167 años de comercio cara a cara a favor del comercio completamente electrónico.
Para llevar clave
- Un intercambio de productos determina y aplica reglas y procedimientos para el comercio de contratos de productos estandarizados y productos de inversión relacionados. También se refiere al centro físico donde se realiza el comercio. Dos de los intercambios de productos más conocidos en los Estados Unidos son el Chicago Mercantile Exchange Group y el New York Mercantile Exchange. Los comerciantes rara vez reciben productos físicos, pero negocian contratos de futuros y acuerdan comprar o vender productos a un precio acordado en una fecha predeterminada.
Tipos de productos
Una mercancía es un bien básico que es intercambiable con otras mercancías del mismo tipo. Generalmente se utilizan en la producción de bienes y servicios.
Puede que no nos demos cuenta, pero las mercancías tienen un lugar muy importante en nuestra vida cotidiana. Considere el algodón que compone su ropa, la madera que conforma el marco de su hogar, o incluso el metal en su electrónica.
La siguiente es una lista de algunos de los productos más comercializados del mundo.
- Petróleo crudo: uno de los productos básicos más importantes del mundo, el petróleo crudo es un producto de petróleo sin refinar que se produce naturalmente. Se utiliza para producir diferentes productos, incluyendo gasolina y petroquímicos. El precio del petróleo crudo generalmente reportado en los Estados Unidos se basa en el precio de futuros de NYMEX. Los contratos se basan en 1, 000 barriles y el comercio en dólares estadounidenses por barril. El tercer día hábil antes del día 25 del mes anterior al mes de entrega es el último día comercial para el petróleo crudo. Oro: este es uno de los metales preciosos más comercializados del mundo. Mientras que los inversores pueden comprar y vender los productos físicos, los comerciantes suelen intercambiar contratos de futuros de oro en bolsas de productos. Los contratos generalmente tienen un tamaño de 100 onzas troy y tienen un precio en dólares estadounidenses por onza troy. El último día de negociación de oro es el tercer último día hábil del mes de entrega. Madera: esta industria tiene dos productos principales para el usuario final: madera blanda y madera dura. La madera blanda se usa principalmente en la construcción, mientras que la madera dura se usa en la construcción de pisos y muebles, y para hacer paneles y gabinetes. Los tamaños de contrato para la madera generalmente son de 110, 000 pies nominales y se negocian en dólares estadounidenses por libra. El día hábil inmediatamente anterior al día 16 del calendario del mes del contrato es el último día de negociación para la madera. Gas natural: este producto se utiliza para calentar hogares, ayudar a generar electricidad y también tiene otros usos en las industrias comerciales e industriales. Los contratos de gas natural se venden por 10.000 millones de unidades térmicas británicas (mmBtu). Todos los contratos se negocian en dólares estadounidenses por mmBtu. El último día de negociación del mes para el gas natural es tres días hábiles antes del primer día del mes de entrega. Algodón: el algodón es la fibra más utilizada en el mundo. Las fibras de algodón se recogen y se convierten en hilados y otros textiles para prendas de vestir y otros artículos para el hogar. Los contratos de algodón tienen un tamaño de 50, 000 libras y se comercializan en dólares estadounidenses por libra. El último día de intercambio de algodón es 17 días hábiles desde el final del mes spot.
Otros productos que se comercializan en bolsas de productos incluyen plata, platino, arroz, azúcar, jugo de naranja, avena, ganado, maíz, cobre, cacao, soja y café. Sin embargo, esto no es una lista exhaustiva de lo que puede encontrar en un intercambio.
