¿Qué es un compuesto?
Un compuesto es una agrupación de acciones, índices u otros factores combinados de manera estandarizada, que proporciona una medida estadística útil del desempeño general del mercado o sector a lo largo del tiempo. Los inversores también usan el término "índice compuesto". Los compuestos se crean tanto para el análisis de inversión de las tendencias económicas como para pronosticar la actividad del mercado.
Comprender Compuesto
Un índice compuesto tiene una gran cantidad de factores que se promedian juntos para formar un representante estadístico de un mercado o sector en general. Como ejemplo, el índice NASDAQ Composite es una agrupación ponderada por capitalización de mercado de aproximadamente 3.000 acciones comunes que cotizan en la bolsa de valores NASDAQ. Estos índices son herramientas útiles para medir y rastrear los cambios en el nivel de precios para todo un mercado de valores o sector, y un índice proporciona un punto de referencia útil para medir el rendimiento de la cartera de un inversor. El objetivo de una cartera bien diversificada es superar a un índice en particular.
Cómo se gestiona un índice
Un índice popular es el Dow Jones 65 Composite Average, que incluye 65 compañías que componen otros tres índices Dow Jones. El objetivo de un índice es seleccionar acciones que representen un sector o mercado en particular, y un comité decide qué acciones incluir en el índice. La mayoría de los índices están ponderados por la capitalización de mercado, que se refiere a la cantidad total en dólares de acciones que una empresa en particular tiene en circulación. Una empresa con una gran capitalización representa un porcentaje mayor del valor total del índice y tiene un mayor impacto en el rendimiento del índice. El uso de este enfoque significa que las empresas con una menor capitalización tienen menos impacto en el índice. Además de las acciones, la industria financiera proporciona índices de bonos y tipos de cambio de divisas.
Factoring en índices económicos
Los economistas monitorean una variedad de índices para pronosticar la actividad económica. El Índice de Indicadores Económicos Principales, por ejemplo, es un índice de otros índices. Este índice es un informe mensual compuesto por 10 índices económicos que incluyen nuevos pedidos de bienes de capital y nuevos permisos de construcción para edificios residenciales. Estos indicadores principales tienden a cambiar antes de los movimientos en la economía general.
Ejemplos de puntos de referencia
Un índice se utiliza como punto de referencia para medir el rendimiento de un administrador de cartera para un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa. Una cartera de acciones de gran capitalización, por ejemplo, utiliza el índice Standard & Poor's 500 como referencia. Los sitios financieros, como Morningstar, comparan el rendimiento del fondo con el índice de referencia y también comparan los resultados del fondo con otros fondos que usan el mismo índice de referencia. Todos estos datos se utilizan para evaluar el desempeño del administrador del fondo.
