¿Qué es la congestión?
La congestión es una situación de mercado donde la demanda para comprar un activo o instrumento comercial se corresponde con la oferta del vendedor. Esto hace que el precio no se mueva significativamente, lo que hace que la acción del precio se consolide o parezca congestionada. La congestión es un rango de negociación o movimiento lateral de precios, que muestra el equilibrio entre compradores y vendedores.
Para llevar clave
- La congestión ocurre cuando el precio es relativamente estable o se mueve hacia un lado como resultado de que los compradores y vendedores se encuentran con la misma fuerza. La congestión termina cuando los compradores o los vendedores dominan al otro y el precio sale del rango de precios de congestión, generalmente en alto volumen. La congestión se produce porque no hay nuevos desarrollos en un activo y, por lo tanto, los compradores y vendedores están equilibrados. O bien, los comerciantes e inversores pueden estar asimilando un gran movimiento antes de decidir qué hacer. También puede ocurrir antes de un anuncio de noticias importantes, ya que los operadores esperan las noticias.
Comprender la congestión
La congestión es un factor de negociación de oferta y demanda que influye en la liquidez y el precio de negociación de un instrumento bursátil o de valores. La congestión es un concepto utilizado por analistas técnicos y comerciantes técnicos.
El análisis técnico se basa en muchas teorías diferentes, una de las cuales es la teoría de las subastas. La teoría de las subastas dice que hay una serie de compradores y vendedores en el mercado en un momento dado, y el precio de una acción (o cualquier activo) depende de la fortaleza de los compradores y vendedores.
Si los compradores son más fuertes, el precio de las acciones aumenta, ya que los compradores están dispuestos a pagar un precio más alto. Si los vendedores son más fuertes, el precio de las acciones baja y los vendedores venden a un precio más bajo. Cuando hay un equilibrio relativamente igual de oferta y demanda, el precio se negociará dentro de un rango estrecho con una volatilidad mínima. Los analistas técnicos se refieren a esta gama como un área de congestión. Cuando el precio se mueve hacia los lados, eso también se conoce como congestión.
Causas de congestión
La congestión puede ocurrir porque no hay desarrollos significativos dentro de un activo, por lo que los compradores y vendedores están relativamente equilibrados, lo que mantiene el precio relativamente estable.
La congestión también ocurre durante períodos de indecisión. Por ejemplo, el precio puede dispararse, pero luego comenzar a moverse hacia los lados. Este período lateral es causado por los traders que reevalúan la perspectiva del activo y digieren lo que acaba de suceder. Este tipo de congestión a menudo es de corta duración, mientras que en el primer caso, la congestión puede durar mucho tiempo sin ningún catalizador para aumentar la fuerza del comprador o vendedor.
La congestión también a veces ocurre antes de un anuncio de noticias importantes, ya que la mayoría de los inversores y comerciantes están esperando las noticias y, por lo tanto, el precio no se mueve mucho. Por ejemplo, una acción puede tener un rango estrecho (congestión) antes de una publicación de ganancias muy esperada. Después de que se liberen las ganancias, es probable que el precio se mueva violentamente fuera del área de congestión.
Congestión Comercial
Durante los períodos de congestión, generalmente solo los comerciantes a corto plazo intentarán obtener ganancias durante la congestión. Esto se debe a que los movimientos de los precios a menudo son mínimos, pero proporcionan suficiente movimiento para que un comerciante de día o un comerciante oscilante a corto plazo consigan una ganancia potencial.
El volumen de negociación tiende a disminuir mientras dura la congestión. Este no es siempre el caso, pero es la tendencia general. El volumen tiende a aumentar cuando termina la congestión. La congestión termina cuando hay una ruptura, generalmente en un volumen mayor que el reciente, y el precio se mueve fuera del rango de congestión.
Durante un período de congestión, el precio se moverá entre soporte y resistencia. Cuando el precio rompe por encima de la resistencia o por debajo del soporte, indica que los compradores o vendedores han vencido al otro lado, respectivamente.
Algunos inversores ingresarán durante la congestión, suponiendo que el precio de las acciones continuará aumentando después de que termine la congestión. Es más probable que sea así si el precio se encuentra en una tendencia alcista que conduce al período de congestión.
Otros operadores pueden esperar a que el precio salga de la congestión antes de ingresar a una operación. Por ejemplo, pueden comprar si el precio sale del rango de congestión en un volumen alto. O pueden vender en corto si el precio cae por debajo del rango de precios de congestión en un volumen alto.
Los comerciantes a corto plazo también pueden tratar de aprovechar la congestión comprando cerca del soporte y vendiendo o acortando cerca de la resistencia. También pueden desvanecerse los brotes que tienen un volumen bajo, suponiendo que el brote falle y que continúe la congestión.
Ejemplo de congestión en el mercado de divisas
El par de divisas USD / CAD, que tiene una tasa que refleja cuántos dólares canadienses (CAD) se necesitan para comprar un dólar estadounidense (USD), tenía áreas de congestión consecutivas como se muestra en el cuadro a continuación.
TradingView
En abril, el precio se consolidó entre 1, 33 y 1, 34. Hubo pequeños brotes intradía de este rango, pero no hubo precios de cierre fuera del rango. El 23 de abril, el precio se disparó fuera del rango, pero luego entró rápidamente en otra área de congestión. Esto muestra dudas por parte de los compradores ya que su fuerza fue rápidamente igualada por vendedores ansiosos.
En la siguiente congestión importante, el precio subió y salió de la congestión, pero falló rápidamente y comenzó a caer. Esa es una ruptura falsa. El precio continuó por debajo del fondo del área de congestión anterior y continuó bajando.
Dos áreas de congestión a corto plazo también están marcadas en la tabla como pequeñas áreas de congestión.
