Los ETF inversos se mueven en la dirección opuesta a los principales ETF de índice, como el S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) o el Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA). Al comprar un ETF inverso, puede protegerse y / o beneficiarse de una disminución en los principales índices. Dado que el S&P 500 SPDR ya ha superado varios niveles de soporte importantes y se encuentra en al menos una tendencia bajista a corto plazo, es muy posible que los mercados bursátiles experimenten una mayor baja. Si eso ocurre, los siguientes ETF se apreciarán en valor, proporcionando cobertura y potencial de ganancias. Sin embargo, cada uno se mueve a su manera, y algunos son más volátiles que otros, lo que puede ser bueno y malo, dependiendo del lado del comercio en el que se encuentre.
El ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures (ARCA: VXX) no es un ETF inverso real. Más bien, es un ETN que mide la volatilidad implícita. Cuando el mercado de valores disminuye, la volatilidad aumenta y iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN sube. Por lo tanto, aunque no es exactamente un ETF inverso, se mueve opuesto a los índices, aumentando a medida que los índices caen. Actualmente, el ETN se cotiza a niveles moderados, lo cual es común durante y justo después de que haya ocurrido una tendencia alcista en el mercado de valores, pero si el mercado de valores continúa cayendo, el pánico aumenta, la volatilidad aumenta y el ETN aumentará rápidamente. El mínimo de 52 semanas a $ 15.57 es soporte, y también se puede usar como nivel de detención. Si el S&P 500 SPDR cae a $ 120 desde el cierre del 25 de junio de $ 131.32, VXX podría llegar a $ 45, un gran rendimiento potencial basado en el cierre del 25 de junio de $ 17.14. Si el mercado de valores de hecho cae, este comercio presenta una gran relación riesgo / recompensa. Sin embargo, hay una resistencia de $ 22.88, esto tendrá que romperse para alcanzar el objetivo de ganancias. Por otro lado, si los índices se estabilizan o se mueven más alto, es probable que el ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures baje más.
VER: Notas negociadas en bolsa: una alternativa a los ETF
El ETF ProShares Short S&P 500 (ARCA: SH) se mueve opuesto al S&P 500 y, por lo tanto, debe hacer exactamente (o cerca de él) lo opuesto al S&P 500 SPDR. Desde que los índices comenzaron a bajar a partir de abril, el ETF ProShares Short S&P 500 ha tenido una tendencia al alza. El soporte principal está en $ 35.37, que es el mínimo de 52 semanas. A menos que los índices inviertan el rumbo y comiencen a subir, es poco probable que este nivel se toque pronto, y por lo tanto, puede usarse como un nivel de detención para operaciones largas. Alternativamente, las paradas se pueden colocar justo debajo del mínimo del 16 de junio a $ 36.48. Con esta parada, menos dinero está en riesgo, pero hay una mayor probabilidad de ser interrumpido prematuramente. El objetivo de ganancias inicial para el comercio es de $ 42. En el camino, la tendencia alcista debe ser confirmada por un movimiento a través del máximo del 4 de junio a $ 39.37.
VER: Interpretación de las zonas de apoyo y resistencia
El ETF de Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (ARCA: TZA) no es para los débiles de corazón, se recomienda precaución al negociar este ETF. Este ETF se mueve tres veces el inverso del Índice Russell 2000. Eso significa que si Russell 2000 cae un 1% en un día en particular, TZA debería aumentar un 3%. Con tal apalancamiento, las ganancias y pérdidas se magnifican. Si lleva mucho tiempo con este ETF y el mercado se recupera agresivamente, podrían sufrir graves pérdidas. Sin embargo, desde abril, este ETF se ha movido más alto. Una vez más, el mínimo de 52 en $ 16.60 presenta soporte y un área de parada potencial. Los niveles de parada alternativos están justo por debajo de $ 17.18 y $ 19. Un empuje por encima de $ 25 confirma que este ETF todavía está en una tendencia alcista y proporciona un objetivo inicial de $ 30 a $ 31.
El ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) es un ETF que se mueve dos veces el inverso del ETF de Invesco QQQ (que representa el índice Nasdaq 100). El Invesco QQQ ha sido muy fuerte en 2012, pero recientemente se ha caído bastante agresivamente. Esto a su vez significa que ProSharesUltraShort QQQ se ha recuperado de manera bastante agresiva. El mínimo de 52 semanas está muy lejos ahora, pero es el soporte principal. Esto se puede usar como un nivel de detención en posiciones largas, al igual que $ 30 y $ 32. El uso de los últimos dos niveles de detención significa menos riesgo, pero una mayor probabilidad de ser detenido. La tendencia es actualmente más alta y se confirma si el ETF puede continuar subiendo por encima del máximo del 4 de junio a $ 37.59. Si eso ocurre, los objetivos de precio iniciales son $ 42.50, y si se excede, $ 47.50.
VER: Fundamentos de soporte y resistencia
El resultado final La compra de un ETF inverso proporciona una forma de proteger su cartera contra una caída del mercado o especular que los principales índices caerán. En cualquier caso, cuando los índices disminuyen, estos ETF aumentan y pueden compensar otras pérdidas o generar ganancias. Sin embargo, cada uno tiene sus propias características y se debe comercializar como tal. Sea especialmente cauteloso con los ETF apalancados, como las acciones Direxion Daily Small Cap Bear 3X y ProSharesUltraShort QQQ. Los días volátiles pueden producir oscilaciones muy grandes y, si no están preparados, pueden producirse grandes pérdidas. Como con cualquier comercio, el comercio con la tendencia suele ser la estrategia favorable. En este momento, estos ETF inversos tienen una tendencia más alta, y hasta que algo cambie (como un retroceso por debajo del soporte), el camino de menor resistencia es hacia arriba.
Gráficos cortesía de stockcharts.com
Al momento de escribir este artículo, Cory Mitchell no poseía acciones en ninguna de las compañías mencionadas.
