¿Qué es un rincón?
Al invertir o negociar, un rincón es un acto de una entidad que obtiene la participación mayoritaria de un negocio, acción, mercancía u otro valor para que puedan manipular el precio. El arrinconamiento puede suceder a una seguridad específica o un área de mercado si un individuo o grupo de ha establecido un grado significativo de control. Otro término para arrinconar es manipulación del mercado. A menos que sea un banco central, las curvas y la manipulación del mercado son ilegales.
DESGLOSE Esquina
Cuando se dice que alguien arrinconó el mercado, ganó un poder significativo sobre la manipulación de la cantidad y el precio. En otras palabras, las obligaciones en futuros contratos para entregar un producto en particular superan en gran medida la cantidad real del producto disponible.
Por ejemplo, si una erupción volcánica en Hawai destruyera a todos, excepto a un productor de piña, ese productor sobreviviente tendría un rincón en el mercado de la piña. Si bien no hubo intención maliciosa por parte del productor, ahora pueden determinar un precio de mercado para el cultivo restante. Si bien es raro, un evento como este podría afectar drásticamente el mercado de futuros. Nuestro productor ahora arrinconó el mercado de futuros de piña. Dado que en esta situación, existen más compromisos de entrega en el mercado que el producto disponible.
La mayoría de las personas que intentan arrinconar el mercado no son espectadores inocentes como nuestro productor, sino participantes activos. Los dos métodos de viraje más comunes tienen nombres coloridos pero adecuados.
- La bomba y el volcado de aquellos con una posición existente intentan aumentar el precio de una acción a través de recomendaciones basadas en declaraciones falsas, engañosas o muy exageradas. Esta estrategia con frecuencia intenta manipular e inflar artificialmente un stock de microcapas. Los culpables se venderán dejando a los seguidores posteriores para sostener la bolsa. Menos frecuente es el enfoque de caca y cuchara. Aquí, un pequeño grupo de personas informadas intenta bajar el precio de una acción difundiendo información falsa, rumores e información perjudicial. Si tiene éxito, el precio de mercado del activo caerá a medida que otros lo vendan. Después de la venta masiva del mercado, pueden entrar y comprar acciones a precios de ganga, sabiendo que los fundamentos del negocio son sólidos.
Otros métodos para arrinconar el mercado incluyen un negocio que limita de manera inadecuada la cantidad de acciones que se cotizan en bolsa que están disponibles, fijando precios o haciendo intercambios para crear una imagen falsa de la demanda de valores y cotizaciones de manipulación.
Regulaciones para evitar esquinas
La Ley de Intercambio de Productos Básicos (CEA) proporciona el control federal de todas las actividades de comercio de futuros. Está diseñado para prevenir y eliminar las obstrucciones en el comercio interestatal de productos básicos mediante la regulación de las transacciones en los mercados de futuros de productos básicos. El CEA busca limitar o abolir las ventas en corto y eliminar la posibilidad de manipulación del mercado.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) regulan y supervisan las actividades relacionadas con los valores y los mercados de productos básicos. Esas entidades son responsables de prevenir, y en algunos casos enjuiciar, los intentos de arrinconar los mercados si las acciones incluyen cualquier violación de las leyes aplicables. Las sanciones de la SEC pueden ser tanto civiles como administrativas y pueden incluir la restitución, sanciones, multas y la pérdida de derechos comerciales.
Ejemplos reales de casos pendientes y pendientes
En mayo de 2018, la SEC acusó a cuatro personas por participar en un esquema fraudulento de ventas ilegales de Biozoom, generando casi $ 34 millones de las ventas de acciones ilícitas y causó un daño significativo a los inversores minoristas.
En agosto de 2017, la SEC resolvió un caso con un manipulador de acciones en el extranjero que pagó casi $ 800, 000 y la prohibición permanente de negociar acciones de centavo. Ocultaron una participación significativa en una pequeña compañía de petróleo y gas mientras realizaban una campaña promocional fraudulenta, aumentaban el precio de las acciones y luego abandonaban sus acciones.
Un ejemplo de arrinconar En un artículo del New York Times , la CFTC acusó a la empresa Fenchurch Capital Management con sede en Chicago y arrinconó efectivamente el mercado del Tesoro a 10 años en 1993. La firma pagó $ 600, 000 de multa al CFTC y el presidente de la firma pagó $ 200, 000 a la Junta de Comercio de Chicago.
