Tabla de contenido
- Ley de Crowdfunding y EMPLEO
- Crowdfunding de equidad
- Crowdfunding inmobiliario
- Límites de inversión
- La línea de fondo
A partir del 16 de mayo de 2016, cualquiera, no solo los inversores acreditados, puede invertir a través de plataformas de crowdfunding. Esto significa que las personas comunes, en teoría, tienen la capacidad de invertir en empresas nuevas que solían ser solo de inversores ángeles y de capital riesgo. Por supuesto, se aplican restricciones y hay un grado mucho mayor de riesgo, y una posible recompensa, con las empresas en etapa inicial.
Para llevar clave
- El crowdfunding de capital es una forma de que las nuevas empresas obtengan capital vendiendo acciones a un gran número de inversores individuales. Del mismo modo, las personas pueden invertir en bienes inmuebles o participar en préstamos P2P directos. A partir de 2016, la Ley JOBS permite que las personas comunes participen en el crowdfunding de capital, abriendo la inversión temprana a más que solo inversores ángeles y capitalistas de riesgo..Los límites aún se aplican, y los riesgos asociados con el crowdfunding de capital pueden ser bastante mayores que invertir en compañías más maduras en bolsas reguladas.
Equity Crowdfunding y la Ley JOBS
Aquí está el trasfondo: la Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS) de 2012 se aprobó para facilitar a las pequeñas empresas la obtención de capital y, a su vez, estimular el crecimiento económico a través de la creación de empleo. El Título III de la ley trata específicamente del crowdfunding. En octubre de 2015, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) finalizó algunas disposiciones clave relacionadas con permitir que los inversores no acreditados participen en este tipo de inversión.
Muchos tipos de inversiones de capital solo están abiertas a inversores acreditados. Estos incluyen bancos, compañías de seguros, planes de beneficios para empleados y fideicomisos, además de ciertas personas consideradas acomodadas y financieramente lo suficientemente sofisticadas como para tener una necesidad reducida de ciertas protecciones. Para calificar como un inversionista acreditado, un individuo debe ganar más de $ 200, 000 por año, tener un patrimonio neto superior a $ 1 millón o ser un socio general, funcionario ejecutivo o director del emisor de la garantía.
Invertir a través de plataformas de crowdfunding es un territorio desconocido para inversores no acreditados, pero comprender cómo funcionan los diferentes tipos de inversiones de crowdfunding puede facilitar la navegación por las aguas.
Crowdfunding de equidad
El crowdfunding de equidad es el tipo de crowdfunding que concierne principalmente al Título III de la Ley JOBS. Con este tipo de inversión, múltiples inversores juntan dinero en una startup específica a cambio de acciones de capital. Este tipo de crowdfunding es utilizado con mayor frecuencia por las empresas en etapa inicial para recaudar fondos iniciales.
Las inversiones de capital pueden ser atractivas para inversores no acreditados por un par de razones. Primero, existe la posibilidad de un retorno sólido si la startup en la que está invirtiendo finalmente tiene una OPV exitosa. Una vez que la empresa se hace pública, puede vender sus acciones y recuperar su inversión inicial, junto con cualquier beneficio. Si tiene suerte e invierte en una startup que termina siendo el próximo Google, la recompensa podría ser enorme.
Aparte de eso, el crowdfunding de capital no requiere una cantidad sustancial de dinero para comenzar. Dependiendo de qué tan grande sea la ronda de financiación que busca una startup, es posible que pueda invertir tan solo $ 1, 000. Eso nivela efectivamente el campo de juego entre inversores acreditados y no acreditados.
Los dos mayores inconvenientes asociados con las inversiones de capital son su riesgo inherente y el marco temporal. No hay garantía de que una nueva startup tenga éxito, y si la empresa falla, sus acciones no tendrán valor. Si la compañía despega, pueden pasar años antes de que pueda vender sus acciones. Los datos de CrunchBase han demostrado que el tiempo promedio para salir a bolsa es de 8.25 años, que es algo que necesitaría tener en cuenta en su estrategia de salida.
Crowdfunding inmobiliario
Los bienes raíces pueden ser una excelente manera de agregar diversificación a su cartera, y el crowdfunding es una alternativa atractiva a un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) o propiedad directa. Con el crowdfunding inmobiliario, esencialmente tiene dos opciones para invertir: inversiones de deuda o capital.
Cuando invierte en deuda, está invirtiendo en una nota hipotecaria garantizada por una propiedad comercial. A medida que el préstamo se devuelve, usted recibe una parte de los intereses. Este tipo de inversión se considera de menor riesgo que el patrimonio, pero hay un inconveniente porque los rendimientos son limitados de acuerdo con la tasa de interés en la nota. Por otro lado, es preferible la propiedad directa porque no eres responsable de administrar la propiedad.
Invertir en capital significa que recibe una participación en la propiedad de la propiedad. En este escenario, los rendimientos se realizan como un porcentaje de los ingresos por alquileres que genera la propiedad. Si se vende la propiedad, también recibirá una parte de las ganancias de la venta. En términos de rentabilidad, las inversiones de capital pueden generar mayores retornos, pero usted asume más riesgos si los ingresos por alquileres caen en picada repentinamente.
Al igual que el crowdfunding de capital, la ventaja principal que ofrece el crowdfunding inmobiliario a los inversores no acreditados es que tiene un punto de entrada tan bajo. Muchas de las principales plataformas establecen la inversión mínima en $ 5, 000, que es mucho más asequible que las decenas de miles de dólares que a menudo se requieren para acceder a ofertas inmobiliarias privadas. Préstamos de igual a igual
Este tipo de préstamo puede ser una opción atractiva para los inversores no acreditados que prefieren invertir en individuos que en empresas o bienes raíces. Las plataformas de préstamos entre pares permiten a los consumidores crear campañas de recaudación de fondos para préstamos personales. A cada prestatario se le asigna una calificación de riesgo basada en su historial crediticio. Los inversores pueden elegir en qué préstamos desean invertir en función de la cantidad de riesgo involucrado.
Eso es bueno si quieres tener control sobre cuánto riesgo estás asumiendo. Al mismo tiempo, también le permite medir qué tipo de ganancias puede ver en la inversión. En general, cuanto mayor es el nivel de riesgo del prestatario, mayor es la tasa de interés del préstamo, lo que significa más dinero en su bolsillo.
Una vez más, no se necesita un gran presupuesto para comenzar con este tipo de inversión financiada por crowdfunding. Si tiene $ 25.00 adicionales, puede comenzar a financiar préstamos a través de Lending Club o Prosper, los cuales abren sus puertas a inversores no acreditados.
Límites de inversión para inversores no acreditados
Si bien las regulaciones actualizadas del Título III permiten que los inversores no acreditados participen en inversiones financiadas por crowdfunding, no es un juego gratuito. La SEC ha optado por imponer restricciones sobre cuánto pueden invertir los inversores no acreditados durante un período de 12 meses. Su límite individual se basa en su patrimonio neto y sus ingresos. Los inversores acreditados no tienen tales restricciones.
La SEC impone este límite por una razón. El propósito es reducir el riesgo para los inversores no acreditados que pueden no estar tan bien informados sobre el crowdfunding o la inversión en general. Al limitar la cantidad que puede invertir, la SEC también está limitando la cantidad que podría perder si una inversión en particular fracasa.
La línea de fondo
Una cosa que deben tener en cuenta los inversores no acreditados es que, aunque el Título III permite la participación universal, no todas las plataformas de crowdfunding probablemente se sumen. Eso puede limitar los tipos de inversiones en las que puede participar. Y al comparar diferentes oportunidades de inversión, preste mucha atención a las tarifas que cobra cada plataforma, ya que pueden afectar sus rendimientos a largo plazo.
