DEFINICIÓN de liquidez actual
La liquidez actual es la cantidad total de efectivo y tenencias no afiliadas en comparación con los pasivos netos y los saldos de reaseguro cedidos por pagar. La liquidez actual se expresa como un porcentaje y se utiliza para determinar el monto de los pasivos de una compañía de seguros que pueden cubrirse con activos líquidos. Un índice alto indica que la aseguradora no depende de nuevas primas para cubrir los pasivos existentes.
DESGLOSE DE LA LIQUIDEZ ACTUAL
Comprender el tipo de pasivos que una compañía de seguros ha asumido al suscribir pólizas y ceder reaseguros es un paso importante para determinar si una aseguradora está en riesgo. Las aseguradoras que pueden cubrir sus pasivos con efectivo y otras fuentes financieras fácilmente disponibles pueden resistir los aumentos en los reclamos y, por lo tanto, dependen menos de suscribir nuevas pólizas o aumentar las primas para cubrir los pasivos. Este tipo de análisis se llama análisis de liquidez.
Medidas de solvencia
Las compañías de seguros equilibran las actividades de inversión que maximizan las ganancias con los riesgos asociados con las políticas que suscriben. Las inversiones con mayores rendimientos también pueden tener duraciones más largas, bloqueando así los activos por un período de tiempo más largo. Estos tipos de activos, como los bienes raíces, también pueden ser más difíciles de vender rápidamente. Por lo tanto, las aseguradoras tienen una combinación de efectivo, equivalentes de efectivo, valores gubernamentales, bonos corporativos, acciones e hipotecas, creando una combinación de alto rendimiento y alta liquidez en cantidades variables.
Las agencias de calificación examinan la liquidez de una aseguradora para establecer una calificación crediticia. Estas agencias publicarán el índice de liquidez, así como un índice rápido, que compara el efectivo y los equivalentes de efectivo con los pasivos. De manera similar a las pruebas de resistencia que los bancos pasan al determinar la capitalización, las compañías de seguros también pasan por varios escenarios para determinar si la cantidad de liquidez que tiene una aseguradora cubrirá los pasivos. Los resultados de estas pruebas de resistencia para una sola aseguradora se comparan con los resultados de otras aseguradoras que ofrecen pólizas similares.
Los consumidores pueden encontrar esta y otras proporciones para las aseguradoras del Sistema de Información Reguladora de Seguros de NAIC (IRIS), una colección de herramientas analíticas de solvencia y bases de datos diseñadas para proporcionar a los departamentos de seguros estatales un enfoque integrado para evaluar y analizar la situación financiera de las aseguradoras que operan dentro de sus estados respectivos. IRIS, desarrollado por los reguladores estatales de seguros que participan en los comités NAIC, tiene la intención de ayudar a los departamentos estatales de seguros a destinar recursos a aquellas aseguradoras que necesitan mayor atención regulatoria. IRIS no tiene la intención de reemplazar los esfuerzos de monitoreo de solvencia en profundidad de cada departamento de seguros del estado, tales como análisis o exámenes financieros.
