El informe de Vanguard 2019 "Cómo ahorra Estados Unidos" está en vigencia y revela algunos hallazgos interesantes sobre cómo los estadounidenses planean su jubilación. Entre las tendencias más importantes está el uso de fondos con fecha objetivo para aumentar la riqueza de jubilación. Según el informe, nueve de cada 10 patrocinadores del plan de contribuciones definidas ofrecieron fondos con fecha objetivo como una opción de inversión a fines de 2018.
"Los fondos con fecha objetivo suelen ser más atractivos para los administradores del plan 401 (k) porque estos valores eliminan la responsabilidad de reasignar la cartera del administrador del plan", dice Brett Tharp, analista senior de planificación financiera de eMoney Advisor.
Según el informe de Vanguard, el 77% de los trabajadores inscritos en un plan de contribución definida 401 (k) o similar utiliza fondos con fecha objetivo, y dos tercios de los participantes que usan una estrategia de fondo con fecha objetivo tienen su cuenta completa invertida en un solo fondo. Si bien los fondos con fecha objetivo pueden simplificar su plan de jubilación, convertirlos en el punto focal de su estrategia de inversión podría ser contraproducente.
"Conceptualmente, los fondos con fecha objetivo son geniales; se reequilibran automáticamente a medida que envejece y se acerca a la jubilación", dice Tony Drake, CEO y fundador de Drake & Associates en Waukesha, Wisconsin. "Sin embargo, tener el 100% de sus tenencias en un un solo fondo puede estar exagerando ".
Si su plan de jubilación actualmente incluye fondos para la fecha objetivo o si los está considerando, es importante equilibrar sus ventajas y desventajas.
Para llevar clave
- El potencial para obtener mejores retornos y tarifas más bajas hace que los fondos con fecha objetivo sean atractivos para los inversores que desean adoptar un enfoque de no intervención en su cartera de jubilación. La inscripción automática y la asignación a una estrategia de inversión predeterminada ayudan a explicar por qué los fondos con fecha objetivo han estado aumentando en popularidad Poner sus fondos de jubilación en piloto automático con fondos de fecha de destino tiene dos desventajas: las inversiones pueden ser demasiado conservadoras o demasiado riesgosas para usted, y el piloto automático puede alentar una desconexión de su cartera y sus objetivos.
Sopesando los méritos de los fondos de fecha objetivo
Los fondos de la fecha objetivo tienen ciertos méritos en comparación con otros fondos mutuos o inversiones, comenzando con su potencial de retorno. Según una investigación de Alight Solutions cubierta por Pension & Investments, los fondos con fecha objetivo entregaron un rendimiento anual promedio de 3.66% para los participantes del plan de contribución definida que usaban cuentas administradas de manera consistente. El promedio para los no usuarios consistentes fue 3.39% en comparación. En otras palabras, los participantes del plan de contribución definida que permanecieron inscritos en un fondo de fecha objetivo de forma regular obtuvieron mejores rendimientos que los participantes que invirtieron en estos fondos solo esporádicamente o nada.
Los fondos con fecha objetivo también pueden ser más amigables para los inversores desde una perspectiva de costos. Según los datos de Morningstar informados por Investment News, el índice promedio de gastos ponderados por activos para fondos con fecha objetivo cayó a 66 puntos básicos en 2017. Esa caída marcó el noveno año consecutivo en que disminuyeron los índices de gastos para fondos con fecha objetivo. Y los inversores están encontrando fondos con fecha objetivo con índices de gastos mucho más bajos: en 2018, los fondos con fecha objetivo con índices de gastos de 20 puntos básicos o menos atrajeron $ 57 mil millones en activos, según Morningstar.
El potencial de mejores retornos y tarifas más bajas puede parecer atractivo si está tratando de aumentar la riqueza de la jubilación, especialmente si prefiere un enfoque que no requiera que sea extremadamente práctico con sus opciones de inversión. "Los fondos con fecha objetivo son una solución simple para las personas que no quieren lidiar con la inversión o que se sienten intimidados por el dinero", dice Drake. También son una forma más completa de elegir inversiones en lugar de revisar únicamente el rendimiento pasado de un fondo o una acción.
Otra ventaja: los fondos con fecha objetivo ajustan su asignación de activos automáticamente a lo largo del tiempo, en función de la fecha de jubilación deseada, aliviando la carga de seleccionar inversiones individuales que se alineen con sus objetivos y tolerancia al riesgo. "Muchos inversores no son conscientes o simplemente olvidan cambiar su asignación", dice Tharp. "Los fondos con fecha objetivo ayudan a mitigar y reducir este riesgo".
Un objetivo principal para los inversores de jubilación
Hay algunas razones sólidas para invertir en fondos con fecha objetivo, pero el informe de Vanguard arroja algo de luz sobre por qué ahora representan una parte tan grande de las carteras de los participantes del plan de contribución definida. La respuesta es muy simple: automatización.
Según Vanguard, la adopción de la inscripción automática se ha triplicado desde fines de 2007. A fines de 2018, el 48% de los planes de Vanguard habían adoptado la inscripción automática, y el 66% de los nuevos participantes del plan en 2018 se inscribieron automáticamente. Más importante aún, el 99% de los planes con inscripción automática asignan automáticamente a los participantes del plan una estrategia de inversión predeterminada, y el 98% de los planes eligen un fondo de fecha objetivo como predeterminado. La inscripción automática en un fondo de fecha objetivo puede sonar atractiva si desea que la planificación de la jubilación sea simple, pero hay algunas desventajas potenciales.
Según el informe de Vanguard, dos tercios de los planes de jubilación de inscripción automática han implementado aumentos anuales automáticos en las tasas de aplazamiento de los participantes.
El problema con poner su 401 (k) en piloto automático
El mayor problema con los fondos con fecha objetivo es que solo se centran en una variable: su edad de jubilación. Keith Clark, socio gerente de DWC - The 401 (k) Experts, dice que los participantes del plan de contribución definida deben enfocarse en al menos tres variables: su tasa de contribución, contribuciones de igualación de la compañía o participación en las ganancias, y cuánto progreso han logrado hasta ahora lejos hacia sus objetivos de jubilación.
"Los participantes controlan dos variables, sus contribuciones y sus selecciones de inversión", dice Clark. El problema con la utilización de fondos de la fecha objetivo por defecto es que su cartera puede terminar siendo demasiado conservadora para producir el tipo de rendimiento que está buscando o ponerlo en demasiado riesgo.
Estar inscrito automáticamente en fondos con fecha objetivo también puede conducir a una desconexión cuando se trata de lo que está sucediendo en su cartera. "No prestar atención a su plan de jubilación siempre es una desventaja", dice Clark. "Como mínimo, debe revisar su cuenta de jubilación una vez por trimestre para garantizar la precisión de todas las transacciones y al menos una vez al año para determinar su posición en relación con sus objetivos de jubilación". Eso incluye verificar las tarifas que está pagando por los fondos de la fecha objetivo u otras inversiones. Cuanto más altas sean las tarifas, menos ganancias podrá conservar.
La línea de fondo
Según Tharp, determinar si los fondos de la fecha objetivo son adecuados depende en gran medida de comprender qué tipo de inversionista es usted. "Los fondos con fecha objetivo podrían ser beneficiosos para los inversores que no tienen manos y no quieren preocuparse por administrar sus carteras", dice, mientras que "los inversores que siguen el mercado de cerca y disfrutan de construir y reasignar sus carteras pueden considerar opciones alternativas ".
Los fondos de la fecha objetivo pueden ofrecer simplicidad, pero al final del día, aún debe hacer su tarea para asegurarse de que está siguiendo el curso correcto con el plan de jubilación de su empleador.
