¿Qué es una estrategia de inversión defensiva?
Una estrategia de inversión defensiva es un método conservador de asignación y gestión de cartera destinado a minimizar el riesgo de perder capital. Una estrategia de inversión defensiva implica un reequilibrio de cartera regular para mantener la asignación de activos prevista; comprar bonos de alta calidad a corto plazo y acciones de primera clase; diversificando en ambos sectores y países; colocando órdenes de stop loss; y mantener efectivo y equivalentes de efectivo en mercados a la baja. Dichas estrategias están destinadas a proteger a los inversores contra pérdidas significativas de las principales recesiones del mercado.
Comprender una estrategia de inversión defensiva
Las estrategias de inversión defensivas están diseñadas para ofrecer protección primero y crecimiento modesto en segundo lugar. Con una estrategia de inversión ofensiva o agresiva, por el contrario, un inversor trata de aprovechar un mercado en alza comprando valores que tienen un rendimiento superior para un determinado nivel de riesgo y volatilidad. Una estrategia ofensiva también puede implicar el comercio de opciones y el comercio de margen. Tanto las estrategias de inversión ofensivas como defensivas requieren una gestión activa, por lo que pueden tener tarifas de inversión y obligaciones fiscales más altas que una cartera administrada pasivamente. Una estrategia de inversión equilibrada combina elementos de las estrategias defensivas y ofensivas.
Estrategia de inversión defensiva y gestión de cartera
Una estrategia de inversión defensiva es una de varias opciones en la práctica de la gestión de cartera. La gestión de cartera es tanto arte como ciencia; Los gestores de cartera deben tomar decisiones críticas para ellos o sus clientes, teniendo en cuenta los objetivos específicos de inversión y seleccionando la asignación de activos adecuada, equilibrando el riesgo y la recompensa potencial.
Muchos gestores de carteras adoptan estrategias de inversión defensivas para clientes adversos al riesgo, como los jubilados sin salarios fijos. Las estrategias de inversión defensivas también podrían ser apropiadas para quienes no tienen mucho capital que perder. En ambos casos, los objetivos son proteger el capital existente y mantener el ritmo de la inflación a través de un crecimiento modesto.
Inversiones para una estrategia de inversión defensiva
Seleccionar inversiones en bonos de vencimiento corto de alta calidad, como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos (T-notes) y las acciones de primera clase son tácticas sólidas para una estrategia de inversión defensiva. Incluso al elegir acciones, un administrador de cartera defensivo se apegará a nombres grandes y establecidos con buenos antecedentes. Hoy, es más probable que ese administrador de cartera se incline hacia fondos negociados en bolsa que imitan índices de mercado, ya que ofrecen exposición a todas las acciones establecidas en una inversión diversificada.
Un administrador de cartera que practica una estrategia defensiva también puede tener una fosa de efectivo y equivalentes de efectivo, como los bonos del Tesoro de los EE. UU. (Bonos T) y el papel comercial también puede ayudar a mantener el ritmo de la inflación y proteger la cartera en mercados a la baja. Sin embargo, mantener demasiado en efectivo y equivalentes de efectivo puede provocar preguntas sobre por qué los inversores están pagando por una gestión activa en primer lugar.
