¿Qué es un fondo diversificado?
Un fondo diversificado es un fondo de inversión ampliamente diversificado en múltiples sectores de mercado o regiones geográficas. Posee múltiples valores, a menudo en múltiples clases de activos. Su amplia diversificación del mercado ayuda a evitar que eventos idiosincrásicos en un área afecten a una cartera completa.
Los fondos indexados son ejemplos principales de fondos diversificados, aunque los fondos diversificados no necesitan rastrear un índice y pueden ser administrados activamente.
Para llevar clave
- Los fondos diversificados se refieren en general a inversiones agrupadas que crean carteras en varias clases de activos, regiones y / o sectores industriales. La diversificación es una estrategia de inversión clave para reducir el riesgo sistemático en una cartera mientras se mantienen los niveles de rendimiento esperado. fondos indexados pasivos que replican índices amplios a fondos administrados activamente que invierten ampliamente.
Los fundamentos de los fondos diversificados
Los fondos diversificados buscan principalmente mitigar el riesgo idiosincrásico o no sistemático mediante la inversión en una amplia gama de valores en múltiples sectores del mercado o regiones geográficas. Un fondo diversificado contrasta con fondos especializados o focalizados, como los fondos sectoriales, que se centran en acciones de sectores específicos como biotecnología, productos farmacéuticos o servicios públicos. Los fondos diversificados también pueden optar por administrar las existencias en varios países. Un fondo multirregional que también invierta en múltiples sectores sería uno de los fondos más ampliamente diversificados del mercado.
Los fondos diversificados también pueden invertir en múltiples clases de activos para ayudar a distribuir los riesgos aún más. Con una cartera de múltiples activos, los gerentes también pueden buscar la optimización de los retornos.
En general, los fondos diversificados son conscientes de los riesgos no sistemáticos y sistemáticos. Buscan mitigar estos riesgos a través de su amplia diversificación. Dado que los riesgos no sistemáticos a menudo son específicos del sector, pueden aliviarse mediante inversiones multisectoriales. Los fondos ampliamente diversificados en las regiones también pueden ser capaces de gestionar algunos riesgos sistemáticos en todo el mercado que se centran en un país en particular.
Los inversores pueden elegir fondos diversificados por varias razones. Los inversores conservadores pueden buscar fondos diversificados porque ofrecen un menor riesgo de pérdidas concentradas. Los fondos diversificados también a menudo se optimizan para obtener un equilibrio que brinde a los inversores el mayor rendimiento por su riesgo.
Inversión de fondos diversificada
En general, todos los fondos ofrecen diversificación al invertir en una amplia gama de valores. Los fondos de inversión en general ayudarán a los inversionistas a diversificar los riesgos idiosincrásicos que pueden afectar un valor o un grupo de valores en un sector específico. Al buscar fondos diversificados, los inversores pueden necesitar considerar detenidamente los tipos de riesgos que desean mitigar.
Fondos indexados
Los fondos de índice de mercado amplio pueden ser un tipo de fondo diversificado, que ofrece costos bajos con una amplia diversificación de mercado. El Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX), por ejemplo, busca rastrear el rendimiento y las tenencias del Wilshire 5000 Index. El índice Wilshire 5000 representa todo el mercado invertible de renta variable estadounidense. Por lo tanto, los inversores están expuestos a toda la gama de sectores y capitalizaciones del mercado estadounidense. Sin embargo, estará sujeto al riesgo de mercado sistemático general que afecta a las empresas estadounidenses en general.
Un fondo indexado globalmente diversificado puede ofrecer mitigación de riesgos no sistemáticos y algunos riesgos sistemáticos asociados con los mercados en países individuales. El Vanguard Total World Stock Index Fund es un ejemplo. El Fondo busca rastrear las tenencias y el rendimiento del índice FTSE Global All Cap. Incluye acciones de mercados desarrollados y emergentes en todos los sectores de mercado y capitalizaciones.
Fondos gestionados activamente
Vanguard y JPMorgan ofrecen algunos de los principales fondos diversificados administrados activamente de la industria.
Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund invierte en ocho fondos de acciones de EE. UU. Administrados activamente para la diversificación. A través de los fondos subyacentes, Vanguard Diversified Equity Fund busca ofrecer diversificación a través del crecimiento, el valor y la capitalización. La principal participación subyacente del Fondo es Vanguard Growth and Income Fund.
Fondo diversificado JPMorgan: El Fondo diversificado JPMorgan invierte en una cartera diversificada de inversiones de renta variable y renta variable. El Fondo invierte tanto en fondos subyacentes como en acciones individuales.
