Algunos fondos mutuos pagan intereses, aunque depende de los tipos de activos mantenidos en las carteras de los fondos. Específicamente, los fondos de bonos, los fondos del mercado monetario y los fondos equilibrados pagan intereses debido a los títulos de deuda con cupón en los que invierten esos tipos de fondos.
¿Cómo distribuyen los ingresos los fondos mutuos?
Los fondos mutuos distribuyen ingresos a los accionistas a través de distribuciones de ganancias de capital o distribuciones de dividendos. Los intereses devengados por los activos de un fondo se pagan como una distribución de dividendos.
Para evitar pagar impuestos sobre las ganancias, los fondos mutuos deben transferir todos los ingresos netos a los accionistas al menos una vez al año. Sin embargo, si los activos de la cartera del fondo pagan intereses con mayor frecuencia, como mensual o trimestralmente, es probable que el fondo realice distribuciones de dividendos que coincidan con el calendario de pagos de sus activos.
Tipos de fondos mutuos que pagan intereses
Fondos de bonos
Los fondos de bonos, como su nombre lo indica, invierten en deuda corporativa o emitida por el gobierno. Si bien no todos los bonos pagan intereses anualmente, la gran mayoría de ellos lo hacen.
El interés pagado por un fondo de bonos es un resultado directo de los pagos de cupones generados por los bonos en su cartera. A menos que el fondo incluya bonos de cupón cero, cada valor de la cartera paga una cantidad fija de intereses cada año, denominada tasa de cupón, que luego se transfiere a los accionistas de acuerdo con sus inversiones en el fondo.
Fondos del mercado monetario
Los fondos del mercado monetario también invierten en deuda corporativa o gubernamental, pero solo en emisiones a muy corto plazo que vencen en menos de un año. Estos tipos de fondos mutuos generalmente se consideran el tipo de fondo más estable, ya que invierten principalmente en letras y pagarés del gobierno o en deuda corporativa de muy alta calificación con fechas de vencimiento inferiores a tres meses.
Al igual que los bonos, estos tipos de títulos de deuda pagan intereses anuales que se transfieren a los accionistas como distribuciones de dividendos.
Fondo equilibrado que devenga intereses
Un fondo equilibrado es simplemente un fondo mutuo que incluye tanto títulos de deuda como valores de renta variable. Estos fondos generalmente hacen distribuciones de dividendos compuestos por intereses tanto de activos de deuda como de pagos de dividendos de inversiones en el mercado de valores.
Al igual que los fondos de bonos y del mercado monetario, los fondos equilibrados generalmente pagan algunos intereses cada año. Sin embargo, si uno de los objetivos del fondo es minimizar las obligaciones tributarias de los accionistas, el administrador del fondo puede optar por evitar la deuda que devenga intereses o las acciones que pagan dividendos por completo.
