¿Qué es la teoría de la onda de Elliott?
La teoría de la onda de Elliott fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott para describir los movimientos de precios en los mercados financieros, en los que observó e identificó patrones recurrentes de ondas fractales. Las ondas se pueden identificar en los movimientos del precio de las acciones y en el comportamiento del consumidor. Los inversores que intentan beneficiarse de una tendencia del mercado podrían describirse como "una ola". Un movimiento grande y fuerte por parte de los propietarios para reemplazar sus hipotecas existentes por otras nuevas que tengan mejores condiciones se llama una ola de refinanciamiento.
Fundamentos de la teoría de ondas de Elliott
Orígenes de la teoría de la onda de Elliott
La teoría de la onda de Elliott fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. Después de verse obligado a retirarse debido a una enfermedad, Elliott necesitaba algo para ocupar su tiempo y comenzó a estudiar 75 años de gráficos anuales, mensuales, semanales, diarios y de fabricación propia por hora y 30 minutos en varios índices.
La teoría ganó notoriedad en 1935 cuando Elliott hizo una predicción extraña de un fondo del mercado de valores y desde entonces se ha convertido en un elemento básico para miles de gestores de cartera, comerciantes e inversores privados.
RN Elliott describió reglas específicas que rigen cómo identificar, predecir y capitalizar estos patrones de onda. Estos libros, artículos y cartas están cubiertos en "RN Elliott's Masterworks", publicado en 1994. Elliott Wave International es la mayor empresa independiente de análisis financiero y pronóstico del mercado en el mundo cuyo análisis y pronóstico del mercado se basan en el modelo de Elliott.
RN Elliott tuvo cuidado de señalar que estos patrones no proporcionan ningún tipo de certeza sobre el movimiento futuro de los precios, sino que sirven para ayudar a ordenar las probabilidades de una futura acción del mercado. Se pueden utilizar junto con otras formas de análisis técnico, incluidos indicadores técnicos, para identificar oportunidades específicas. Los comerciantes pueden tener diferentes interpretaciones de la estructura Elliott Wave de un mercado en un momento dado.
Para llevar clave
- Elliott Wave Theory es un método de análisis técnico que busca patrones de precios a largo plazo relacionados con los cambios persistentes en el sentimiento y la psicología de los inversores. La teoría identifica las ondas identificadas como ondas de impulso que establecen un patrón y ondas correctivas que se oponen a la tendencia más amplia. Cada conjunto de ondas está anidado dentro de un conjunto más grande de ondas que se adhieren al mismo patrón de impulso / correctivo, descrito como un enfoque fractal para invertir.
Cómo funcionan las ondas de Elliott
Algunos analistas técnicos intentan beneficiarse de los patrones de onda en el mercado de valores utilizando la teoría de la onda de Elliott. Esta hipótesis dice que los movimientos de los precios de las acciones se pueden predecir porque se mueven en patrones repetitivos hacia arriba y hacia abajo llamados ondas que son creados por la psicología del inversionista.
La teoría identifica varios tipos diferentes de ondas, incluidas las ondas motrices, las ondas de impulso y las ondas correctivas. Es subjetivo, y no todos los operadores interpretan la teoría de la misma manera, o están de acuerdo en que es una estrategia comercial exitosa. Toda la idea del análisis de ondas en sí no equivale a una formación regular de planos, donde simplemente siga las instrucciones, a diferencia de la mayoría de las otras formaciones de precios. El análisis de olas ofrece información sobre la dinámica de las tendencias y le ayuda a comprender los movimientos de los precios de una manera mucho más profunda.
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El principio de Onda de Elliott consiste en impulsos y ondas correctivas en su núcleo.
Ondas de impulso
Las ondas de impulso consisten en cinco sub-ondas que hacen que el movimiento neto en la misma dirección que la tendencia del siguiente mayor grado. Este patrón es la onda motriz más común y la más fácil de detectar en un mercado. Como todas las ondas motrices, consta de cinco sub-ondas; tres de ellos también son ondas motrices y dos son ondas correctivas. Esto está etiquetado como una estructura 5-3-5-3-5, que se mostró arriba.
Sin embargo, tiene tres reglas que definen su formación. Estas reglas son irrompibles. Si se viola una de estas reglas, entonces la estructura no es una onda de impulso y sería necesario volver a etiquetar la onda de impulso sospechada. Las tres reglas son: la ola dos no puede volver sobre el 100 por ciento de la ola uno; la onda tres nunca puede ser la más corta de las ondas uno, tres y cinco.
Ondas correctivas
Las ondas correctivas (a veces llamadas ondas diagonales) consisten en tres, o una combinación de tres, sub-ondas que hacen que el movimiento neto en la dirección opuesta a la tendencia del siguiente grado más grande. Como todas las ondas de motivación, su objetivo es mover el mercado en la dirección de la tendencia.
Además, como todas las ondas motrices, consta de cinco sub-ondas. La diferencia es que la diagonal se ve como una cuña en expansión o contraída. Además, las sub-ondas de la diagonal pueden no contar hasta cinco, dependiendo del tipo de diagonal que se esté observando. Al igual que con la onda motriz, cada sub-onda de la diagonal nunca vuelve a trazar completamente la sub-onda anterior, y la sub-onda tres de la diagonal puede no ser la onda más corta.
Estas ondas impulsoras y correctivas se anidan en un fractal auto-similar para crear patrones más grandes. Por ejemplo, un gráfico de un año puede estar en medio de una onda correctiva, pero un gráfico de 30 días puede mostrar una onda de impulso en desarrollo. Un operador con esta interpretación de onda de Elliott podría tener una perspectiva bajista a largo plazo con una perspectiva alcista a corto plazo.
Elliott reconoció que la secuencia de Fibonacci denota el número de ondas en impulsos y correcciones. Las relaciones de onda en precio y tiempo también exhiben comúnmente relaciones de Fibonacci, como ~ 38% y 62%. Por ejemplo, una onda correctiva puede tener un retroceso del 38% del impulso anterior.
Otros analistas han desarrollado indicadores inspirados en el principio de Elliott Wave, incluido el Elliott Wave Oscillator, que se muestra en la imagen de arriba. El oscilador proporciona un método computarizado para predecir la dirección futura del precio basado en la diferencia entre un promedio móvil de cinco períodos y 34 períodos. El sistema de inteligencia artificial de Elliott Wave International, EWAVES, aplica todas las reglas y pautas de ondas de Elliott a los datos para generar análisis de ondas de Elliott automatizados.
