¿Qué es un rendimiento actual estimado?
El rendimiento actual estimado es el rendimiento que un inversor puede esperar para un fideicomiso de inversión unitario durante un corto período de tiempo, por ejemplo, anualmente. En realidad, es una estimación del interés que el titular de la unidad puede esperar recibir. El rendimiento se puede obtener tomando los ingresos por intereses anuales estimados de los valores de la cartera y dividiéndolos por el precio máximo de oferta pública, neto del cargo máximo de venta del fideicomiso.
DESGLOSE Retorno estimado actual
El rendimiento actual estimado no es tan exacto como el rendimiento estimado a largo plazo. Además, normalmente la estimación es más susceptible al riesgo de tasa de interés durante la vida de la cartera. Los gestores de fondos que informan un rendimiento estimado a largo plazo podrán llegar a la estimación porque las inversiones del fondo subyacentes tienen un rendimiento específico que se proporciona en el momento de la inversión inicial. En particular, el riesgo de tasa de interés es más relevante para los valores de renta fija; un posible aumento en las tasas de interés del mercado presenta un riesgo para el valor de los valores de renta fija.
Por definición, el rendimiento estimado a largo plazo es una medida hipotética que brinda a los inversores una expectativa del rendimiento durante la vida de una inversión. El rendimiento estimado a largo plazo puede ser una consideración útil al determinar si invertir en un producto de renta fija.
Con mayor frecuencia se cotiza en inversiones con valores de renta fija y una duración fija. Por ejemplo, un fideicomiso de inversión de unidad (UIT) es una compañía de inversión que ofrece una cartera fija de acciones y bonos como unidades redimibles para inversores por un período específico de tiempo. Está diseñado para proporcionar revalorización del capital y, en algunos casos, ingresos por dividendos.
Los fondos de inversión unitarios, junto con los fondos mutuos y los fondos cerrados, se definen como compañías de inversión. Cuando se busca invertir en este tipo de fideicomiso, se debe mostrar al inversionista el rendimiento estimado a largo plazo, así como el rendimiento actual estimado. La medida es comparable a la tasa de una cuenta de ahorro o la tasa de interés cotizada para un certificado de depósito.
Retorno actual estimado y transparencia
Los fondos de inversión unitarios, y específicamente las carteras de la UIT con una alta asignación a inversiones de renta fija, pueden ser una buena manera para que los inversores accedan a un vehículo de inversión que puede proporcionar algunas medidas de transparencia para los rendimientos a largo plazo. Estas inversiones son una de las tres compañías de inversión formales reguladas por la legislación de la Ley de Compañías de Inversión de 1940, que requiere el registro de la compañía de inversión y regula las ofertas de productos emitidas por las compañías de inversión en el mercado. Los fideicomisos de inversión unitarios se crean mediante una estructura de fideicomiso y se emiten con una fecha de vencimiento fija.
