En el mundo financiero, el R cuadrado es una medida estadística que representa el porcentaje de los movimientos de un fondo o de un valor que puede explicarse por movimientos en un índice de referencia. Cuando la correlación explica la fuerza de la relación entre una variable independiente y una dependiente, R-cuadrado explica en qué medida la varianza de una variable explica la varianza de la segunda variable. La fórmula para R-cuadrado es simplemente correlación al cuadrado.
Errores comunes con R-Squared
El primer error más común es asumir que un R-cuadrado que se aproxima a +/- 1 es estadísticamente significativo. Una lectura que se aproxima a +/- 1 definitivamente aumenta las posibilidades de significación estadística real, pero sin más pruebas, es imposible saberlo solo en función del resultado. La prueba estadística no es del todo sencilla; puede complicarse por varias razones. Para tocar esto brevemente, una suposición crítica de correlación (y, por lo tanto, R al cuadrado) es que las variables son independientes y que la relación entre ellas es lineal. En teoría, probaría estas afirmaciones para determinar si un cálculo de correlación es apropiado.
El segundo error más común es olvidar normalizar los datos en una unidad común. Si está calculando una correlación (o R-cuadrado) en dos betas, entonces las unidades ya están normalizadas: la unidad es beta. Sin embargo, si desea correlacionar las existencias, es fundamental que las normalice en porcentaje de rendimiento y no comparta los cambios de precios. Esto sucede con demasiada frecuencia, incluso entre los profesionales de inversión.
Para la correlación del precio de las acciones (o R-cuadrado), esencialmente hace dos preguntas: ¿Cuál es el rendimiento durante un cierto número de períodos y cómo se relaciona esa variación con otra variación de valores durante el mismo período? Dos valores pueden tener una alta correlación (o R-cuadrado) si el rendimiento es un cambio porcentual diario en las últimas 52 semanas, pero una baja correlación si el rendimiento es un cambio mensual en las últimas 52 semanas. Cuál es mejor"? Realmente no hay una respuesta perfecta, y depende del propósito de la prueba.
Cómo calcular R-Squared en Excel
Hay varios métodos para calcular R-cuadrado en Excel.
La forma más simple es obtener dos conjuntos de datos y usar la fórmula R-cuadrado incorporada. La otra alternativa es encontrar una correlación y luego cuadrarla. Ambos se muestran a continuación:
