¿Qué es el privilegio de intercambio?
El privilegio de intercambio es la oportunidad que se brinda a los accionistas de fondos mutuos para intercambiar su inversión en un fondo por otro dentro de la misma familia de fondos. Este privilegio se puede utilizar para una serie de estrategias de mercado.
Comprender el privilegio de Exchange
Los privilegios de intercambio pueden ser utilizados por todo tipo de inversores y son especialmente útiles para los inversores de bricolaje. Los privilegios de intercambio permiten a un inversor intercambiar la propiedad de un fondo mutuo a cualquier otro fondo mutuo de la familia de fondos. Algunos inversores pueden optar por utilizar este privilegio en su estrategia general de inversión, que se puede implementar más fácilmente al configurar una cuenta de familia de fondos.
Familia de fondos
Configurar una cuenta con una compañía de fondos mutuos abiertos puede ser una excelente manera de crear una cartera de fondos mutuos diversificados a bajo costo. Todos los fondos mutuos abiertos se tramitan a través de la compañía de fondos en lugar de a través de intercambios. Por lo tanto, las compañías de fondos mutuos permiten a los inversores establecer fondos individuales y comprar y vender fondos mutuos directamente con la compañía de fondos. Los cargos de ventas generalmente no se aplican al usar este enfoque. Una cuenta familiar del fondo puede permitir a los inversores aprovechar al máximo todo lo que la familia del fondo tiene para ofrecer. Los privilegios de intercambio también se permiten fuera de una cuenta familiar del fondo, aunque pueden ser más difíciles de implementar.
Expectativas operacionales
Los honorarios de intercambio en los intercambios de familias de fondos suelen ser muy bajos, y muchas compañías de fondos no cobrarán en absoluto los honorarios de intercambio. En algunos casos, puede haber un límite en la cantidad de veces que un inversor puede cambiar fondos dentro de un año. Al intercambiar fondos, un inversor puede pasar de una clase de acciones dentro del fondo a otra clase de acciones dentro del mismo fondo. También pueden intercambiar de un fondo a cualquier otro fondo de la familia de fondos. Al hacerlo, intercambian sus acciones totales por el mismo número de acciones en otro fondo. Los inversores deben ser conscientes de que esto podría generar una carga fiscal si se produce una ganancia de capital.
Los procedimientos operativos para los intercambios de fondos varían según la compañía de fondos que los administra. Es posible que los inversores necesiten hablar directamente con un representante del fondo para iniciar el intercambio de fondos.
Estrategias de privilegio de intercambio
Los privilegios de intercambio pueden ayudar a un inversor de muchas maneras. Por un lado, el inversor puede usar el privilegio de intercambio para estrategias de rotación que siguen las condiciones del mercado. En las estrategias de rotación, un inversor puede rotar dentro y fuera de diferentes fondos para preservar el capital y aprovechar los cambios del mercado que ofrecen oportunidades potenciales de apreciación del capital. Una segunda forma en que los privilegios de intercambio pueden ser útiles es para los inversores que se acercan a la jubilación. Los privilegios de intercambio permiten a un inversor cambiar de fondos de mayor riesgo a fondos más conservadores a medida que se acerca la jubilación. A menudo, estos inversores los utilizan los bricolaje y pueden reducir algunos de los costos relacionados con el asesoramiento de servicio completo.
