¿Qué es el Sistema Federal de Préstamos para Viviendas - FHLB?
El Sistema del Banco Federal de Préstamos para Viviendas (FHLB) es una organización creada por la Ley del Banco Federal de Préstamos para Viviendas de 1932 para aumentar la cantidad de fondos disponibles para las instituciones de préstamos que otorgan hipotecas y acuerdos de préstamos similares a individuos. Este sistema fue creado en respuesta a las condiciones económicas de la Gran Depresión, que había afectado el sistema bancario de los Estados Unidos.
Cómo funciona el Sistema Federal de Banco de Préstamos para Viviendas - FHLB
El Sistema de Banco Federal de Préstamos para la Vivienda incluye los siguientes 11 bancos:
- Federal Home Loan Bank of AtlantaFederal Home Loan Bank of BostonFederal Home Loan Bank of ChicagoFederal Home Loan Bank of CincinnatiFederal Home Loan Bank of DallasFederal Home Loan Bank of Des MoinesFederal Home Loan Bank of IndianapolisFederal Home Loan Bank of New YorkFederal Home Loan Bank of PittsburghFederal Banco de San Francisco Banco Federal de Préstamos Hipotecarios de Topeka
Los bancos federales de préstamos hipotecarios fueron creados por el gobierno a través de la Ley del Banco Federal de Préstamos Hipotecarios para proporcionar una fuente adicional de apoyo de préstamos inmobiliarios para el sistema bancario de los Estados Unidos. Estos bancos están exentos de impuestos federales y estatales. Su estructuración se detalla en la Ley Federal del Banco de Préstamos para la Vivienda. Sus funciones en el sistema bancario difieren mucho de otras entidades creadas por el gobierno, como Fannie Mae, Freddie Mac y Ginnie Mae. Su objetivo enfocado en el mercado inmobiliario específicamente también los diferencia claramente de los bancos de la Reserva Federal. Los bancos federales de préstamos hipotecarios prestan a los miembros a través de varios programas de iniciativas de vivienda y también ofrecen adelantos en efectivo.
¿Cómo usan los bancos el Sistema Federal de Préstamos para Viviendas - FHLB?
Los bancos federales de préstamos hipotecarios están estructurados como corporaciones capitalizadas de forma privada sin financiación asistida por los contribuyentes. Los bancos implementan una estructura de membresía que requiere que los miembros compren acciones privadas. Los miembros incluyen varios tipos de instituciones financieras. La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda es la oficina gubernamental encargada de la supervisión de FHLB. También regula los requisitos para la membresía de FHLB, entre los cuales se incluyen la participación en préstamos inmobiliarios.
Para proporcionar un mayor capital de financiación, los bancos federales de préstamos hipotecarios también emiten notas de descuento y deuda a plazo en los mercados de capital, conocidos como obligaciones consolidadas. La emisión de deuda de un FHLB es administrada por la Oficina de Finanzas de FHLB. La Oficina de Finanzas proporciona servicios de emisión para los 11 bancos. Si bien cada banco emite deuda individualmente en el mercado de capitales, todos los bancos del sistema la respaldan colectivamente, lo que proporciona una inversión de menor riesgo.
Los préstamos de los bancos federales de préstamos hipotecarios se financian con fondos propios y emisiones de deuda. Los bancos miembros tienen acceso a fondos de bajo costo, que se revisan en función de su propósito de uso. Un producto de préstamo primario disponible para los bancos miembros son los préstamos de anticipo de efectivo. Los anticipos generalmente están disponibles para los miembros de inmediato si se aprueban. Los bancos miembros también tienen el beneficio de negociar la estructura de los términos de anticipo de efectivo para satisfacer sus necesidades específicas.
Los FHLB también ofrecen crédito a través de varios programas. Los programas populares incluyen el Programa de Vivienda Asequible, el Programa de Inversión Comunitaria, el Programa de Financiamiento de Asociaciones Hipotecarias y el Programa de Compra de Hipotecas.
