¿Qué es un sistema financiero?
Un sistema financiero es un conjunto de instituciones, como bancos, compañías de seguros y bolsas de valores, que permiten el intercambio de fondos. Los sistemas financieros existen en niveles firmes, regionales y globales. Los prestatarios, prestamistas e inversores intercambian fondos actuales para financiar proyectos, ya sea para consumo o inversiones productivas, y para buscar un retorno de sus activos financieros. El sistema financiero también incluye conjuntos de reglas y prácticas que los prestatarios y los prestamistas usan para decidir qué proyectos se financian, quién financia los proyectos y los términos de los acuerdos financieros.
Para llevar clave
- Un sistema financiero es el conjunto de instituciones y prácticas globales, regionales o específicas de la empresa que se utilizan para facilitar el intercambio de fondos. Los sistemas financieros se pueden organizar utilizando principios de mercado, planificación central o un híbrido de ambos. Las instituciones dentro de un sistema financiero incluyen todo, desde bancos hasta bolsas de valores y tesorerías del gobierno.
Comprender el sistema financiero
Como cualquier otra industria, el sistema financiero puede organizarse utilizando mercados, planificación central o una combinación de ambos.
Los mercados financieros involucran a prestatarios, prestamistas e inversores que negocian préstamos y otras transacciones. En estos mercados, el bien económico negociado en ambos lados suele ser alguna forma de dinero: dinero actual (efectivo), derechos sobre dinero futuro (crédito) o derechos sobre el potencial de ingresos futuros o el valor de los activos reales (patrimonio). Estos también incluyen instrumentos derivados. Los instrumentos derivados, como los futuros de productos básicos u opciones sobre acciones, son instrumentos financieros que dependen del desempeño de un activo real o financiero subyacente. En los mercados financieros, todos estos se negocian entre prestatarios, prestamistas e inversores de acuerdo con las leyes normales de oferta y demanda.
En un sistema financiero centralmente planificado (por ejemplo, una sola empresa o una economía dominante), la financiación de los planes de consumo e inversión no es decidida por las contrapartes en una transacción, sino directamente por un gerente o un planificador central. El planificador determina qué proyectos reciben fondos, qué proyectos reciben fondos y quién los financia, ya sea que se trate de un gerente comercial o un jefe de grupo.
La mayoría de los sistemas financieros contienen elementos tanto de los mercados de toma y daca como de la planificación central de arriba hacia abajo. Por ejemplo, una empresa comercial es un sistema financiero centralmente planificado con respecto a sus decisiones financieras internas; sin embargo, generalmente opera dentro de un mercado más amplio que interactúa con prestamistas e inversores externos para llevar a cabo sus planes a largo plazo.
Al mismo tiempo, todos los mercados financieros modernos operan dentro de algún tipo de marco regulatorio gubernamental que establece límites sobre qué tipos de transacciones están permitidas. Los sistemas financieros a menudo están estrictamente regulados porque influyen directamente en las decisiones sobre los activos reales, el desempeño económico y la protección del consumidor.
Componentes del mercado financiero
Múltiples componentes conforman el sistema financiero en diferentes niveles. El sistema financiero de la empresa es el conjunto de procedimientos implementados que rastrean las actividades financieras de la empresa. Dentro de una empresa, el sistema financiero abarca todos los aspectos de las finanzas, incluidas las medidas contables, los cronogramas de ingresos y gastos, los salarios y la verificación del balance.
A escala regional, el sistema financiero es el sistema que permite a los prestamistas y prestatarios intercambiar fondos. Los sistemas financieros regionales incluyen bancos y otras instituciones, como las bolsas de valores y las cámaras de compensación financiera.
El sistema financiero global es básicamente un sistema regional más amplio que abarca todas las instituciones financieras, prestatarios y prestamistas dentro de la economía global. En una visión global, los sistemas financieros incluyen el Fondo Monetario Internacional, los bancos centrales, las tesorerías gubernamentales y las autoridades monetarias, el Banco Mundial y los principales bancos internacionales privados.
