Tabla de contenido
- ¿Qué es el cambio de divisas - Forex?
- ¿Cómo funciona el Forex?
- Tamaño del mercado Forex
- Trading en el mercado Forex
- Diferencias en los mercados de divisas
- El mercado spot
- El mercado a plazo
- El mercado de futuros
- Ejemplo de cambio de divisas
¿Qué es el cambio de divisas (Forex)?
El cambio de divisas (forex o FX) es el intercambio de una moneda por otra. Por ejemplo, uno puede cambiar el dólar estadounidense por el euro. Las transacciones de divisas pueden tener lugar en el mercado de divisas, también conocido como el Mercado Forex.
El mercado de divisas es el mercado más grande y líquido del mundo, con billones de dólares cambiando de manos todos los días. No existe una ubicación centralizada, sino que el mercado de divisas es una red electrónica de bancos, corredores, instituciones y comerciantes individuales (principalmente a través de corredores o bancos).
Para llevar clave
- El mercado de divisas (forex o FX) es un mercado global para el intercambio de monedas nacionales entre sí. Las casas de cambio extranjeras comprenden el mercado de valores más grande del mundo por valor nominal, con billones de dólares que cambian de manos cada día. El intercambio de divisas utiliza pares de divisas, precios en términos de uno contra el otro. Forwards y futuros son otra forma de participar en el mercado de divisas.
¿Cómo funciona el intercambio de divisas?
El mercado determina el valor, también conocido como tipo de cambio, de la mayoría de las monedas. Las divisas pueden ser tan simples como cambiar una moneda por otra en un banco local. También puede implicar el comercio de divisas en el mercado de divisas. Por ejemplo, un operador está apostando a que un banco central facilitará o endurecerá la política monetaria y que una moneda se fortalecerá frente a la otra.
Cuando se negocian divisas, se enumeran en pares, como USD / CAD, EUR / USD o USD / JPY. Estos representan el dólar estadounidense (USD) frente al dólar canadiense (CAD), el euro (EUR) frente al USD y el USD frente al yen japonés (JPY).
También habrá un precio asociado con cada par, como 1.2569. Si este precio se asoció con el par USD / CAD, significa que cuesta 1.2569 CAD comprar un USD. Si el precio aumenta a 1.3336, ahora cuesta 1.3336 CAD comprar un USD. El valor del USD ha aumentado (disminución del CAD) porque ahora cuesta más CAD comprar un USD.
En el mercado de divisas, las monedas se comercializan en lotes, llamados lotes micro, mini y estándar. Un micro lote vale 1000 de una moneda determinada, un mini lote es de 10, 000 y un lote estándar es de 100, 000. Esto es diferente de cuando vas a un banco y quieres cambiar $ 450 por tu viaje. Al operar en el mercado electrónico de divisas, las operaciones se realizan en bloques de divisas establecidos, pero puede operar tantos bloques como desee. Por ejemplo, puede intercambiar siete micro lotes (7, 000) o tres mini lotes (30, 000) o 75 lotes estándar (750, 000), por ejemplo.
Tamaño del mercado de divisas
El mercado de divisas es único por varias razones, principalmente por su tamaño. El volumen de negociación en el mercado de divisas es generalmente muy grande. Como ejemplo, el comercio en los mercados de divisas promedió $ 5, 1 billones por día en abril de 2016, según el Banco de Pagos Internacionales, que es propiedad de 60 bancos centrales y se utiliza para trabajar en responsabilidad monetaria y financiera.
Los centros comerciales más grandes son Londres, Nueva York, Singapur y Tokio.
Comercio en el mercado de divisas
El mercado está abierto las 24 horas del día, cinco días a la semana en los principales centros financieros de todo el mundo. Esto significa que puede comprar o vender divisas en cualquier momento durante el día.
El mercado de divisas no es exactamente una ventanilla única. Hay una gran variedad de caminos diferentes que un inversionista puede atravesar para ejecutar operaciones de cambio. Puede pasar por diferentes distribuidores o por diferentes centros financieros que utilizan una gran cantidad de redes electrónicas.
Desde un punto de vista histórico, las divisas fueron alguna vez un concepto para gobiernos, grandes empresas y fondos de cobertura. Pero en el mundo actual, el comercio de divisas es tan fácil como hacer clic con el mouse: la accesibilidad no es un problema, lo que significa que cualquiera puede hacerlo. De hecho, muchas empresas de inversión ofrecen la oportunidad para que las personas abran cuentas y negocien divisas sin embargo y cuando lo deseen.
Cuando realiza operaciones en el mercado de divisas, básicamente está comprando o vendiendo la moneda de un país en particular. Pero no hay intercambio físico de dinero de una mano a otra. Eso es contrario a lo que sucede en un quiosco de divisas: piense en un turista que visita Times Square en la ciudad de Nueva York desde Japón. Puede estar convirtiendo su yen (físico) en efectivo real en dólares estadounidenses (y se le puede cobrar una comisión por hacerlo) para poder gastar su dinero mientras viaja.
Pero en el mundo de los mercados electrónicos, los operadores generalmente se posicionan en una moneda específica, con la esperanza de que haya un movimiento al alza y una fortaleza en la moneda que están comprando (o debilidad si están vendiendo) para que puedan puede obtener ganancias
Diferencias en los mercados de divisas
Existen algunas diferencias fundamentales entre las divisas y otros mercados. En primer lugar, hay menos reglas, lo que significa que los inversores no están sujetos a normas o regulaciones tan estrictas como las de los mercados de valores, futuros u opciones. Eso significa que no hay cámaras de compensación ni organismos centrales que supervisen el mercado de divisas.
En segundo lugar, dado que las transacciones no se realizan en un intercambio tradicional, no encontrará las mismas tarifas o comisiones que en otro mercado. A continuación, no hay límite en cuanto a cuándo puede y no puede comerciar. Debido a que el mercado está abierto las 24 horas del día, puede operar en cualquier momento del día. Finalmente, debido a que es un mercado tan líquido, puede entrar y salir cuando lo desee y puede comprar la mayor cantidad de dinero que pueda pagar.
El mercado spot
El spot para la mayoría de las monedas es de dos días hábiles; La principal excepción es el dólar estadounidense frente al dólar canadiense, que se liquida el siguiente día hábil. Otros pares se liquidan en dos días hábiles. Durante los períodos que tienen varios días festivos, como Pascua o Navidad, las transacciones puntuales pueden demorar hasta seis días en liquidarse. El precio se establece en la fecha de negociación, pero el dinero se intercambia en la fecha de valor.
El dólar estadounidense es la moneda más cotizada. Los pares más comunes son el USD frente al euro, el yen japonés, la libra esterlina y el franco suizo. Los pares comerciales que no incluyen el dólar se denominan cruces. Los cruces más comunes son el euro frente a la libra y el yen.
El mercado spot puede ser muy volátil. El movimiento a corto plazo está dominado por el comercio técnico, que se centra en la dirección y la velocidad del movimiento. Las personas que se centran en los aspectos técnicos a menudo se denominan cartistas. Los movimientos de divisas a largo plazo están impulsados por factores fundamentales como las tasas de interés relativas y el crecimiento económico.
El mercado a plazo
Un comercio a plazo es cualquier comercio que se establezca más en el futuro que el spot. El precio a plazo es una combinación de la tasa spot más o menos puntos a plazo que representan el diferencial de tasa de interés entre las dos monedas. La mayoría tiene un vencimiento inferior a un año en el futuro, pero es posible por más tiempo. Al igual que con un spot, el precio se establece en la fecha de la transacción, pero el dinero se intercambia en la fecha de vencimiento.
Un contrato a plazo está hecho a la medida de los requisitos de las contrapartes. Pueden ser por cualquier cantidad y liquidarse en cualquier fecha que no sea fin de semana o feriado en uno de los países.
El mercado de futuros
Una transacción de futuros es similar a un forward en el sentido de que se liquida más tarde que un acuerdo spot, pero es para el tamaño estándar y la fecha de liquidación y se negocia en un mercado de productos básicos. El intercambio actúa como la contraparte.
Ejemplo de cambio de divisas
Un comerciante cree que el Banco Central Europeo (BCE) estará flexibilizando su política monetaria en los próximos meses a medida que la economía de la zona euro se desacelere. Como resultado, el comerciante apuesta que el euro caerá frente al dólar estadounidense y vende cortos de € 100, 000 a una tasa de cambio de 1.15. Durante las próximas semanas, el BCE señala que de hecho puede aliviar su política monetaria. Eso hace que el tipo de cambio del euro caiga a 1, 10 frente al dólar. Crea una ganancia para el comerciante de $ 5, 000.
Al acortar 100.000 euros, el comerciante recibió 115.000 dólares por la venta en corto. Cuando el euro cayó y el operador cubrió su corto, le costó solo $ 110, 000 recomprar la moneda. La diferencia entre el dinero recibido en la venta corta y la compra para cubrir es la ganancia. Si el euro se hubiera fortalecido frente al dólar, habría resultado en una pérdida.
