Los posibles profesionales de finanzas personales y gestión de carteras tienen una variedad de designaciones que pueden mejorar su experiencia en sus respectivos campos. Los comerciantes de divisas, por otro lado, no siempre tienen acceso similar a los mismos tipos de habilidades integrales que mejoran los programas, como las designaciones de Certified Financial Planner y Chartered Market Analyst. Sin embargo, hay varias alternativas de educación avanzada que los operadores de Forex pueden aprovechar para mejorar su eficiencia en el campo.
Analista Financiero Colegiado (CFA)
Aunque el programa CFA se centra principalmente en la valoración de la equidad y la gestión de la cartera, algunos de los objetivos de aprendizaje más importantes dependen de un conocimiento práctico de los conceptos relacionados con Forex. Por ejemplo, los candidatos a CFA deben aprender cómo consolidar los estados financieros de una corporación que genera ingresos en los mercados extranjeros, cómo los movimientos de divisas afectan el riesgo de capital, pronosticando los tipos de cambio y los fundamentos básicos que impulsan el mercado de divisas. En base a su dificultad y los diversos objetivos del programa CFA, los titulares de los estatutos han demostrado su capacidad para aprender material financiero complejo y tener una comprensión sólida de la industria en general.
La gestión de la exposición de divisas es un componente integral del proceso de gestión de cartera. Si bien algunos gerentes pueden adoptar un enfoque pasivo para la optimización del riesgo de tipo de cambio, las principales instituciones a menudo emplean activamente a un gerente calificado para cubrir el riesgo cambiario asociado con la tenencia de inversiones internacionales. A medida que la diversificación internacional se convierte en un componente creciente del proceso de gestión de la cartera, el programa CFA aborda muchos de los temas clave con los que los inversores deben estar familiarizados.
Gerente de Riesgo Financiero (FRM)
El programa FRM también cubre un espectro diverso de temas cuantitativos, tales como valoración y modelación de riesgos, gestión de riesgos, mediciones de riesgo crediticio y medición de riesgo de mercado. Aquellos que obtienen la designación de Gerente de Riesgo Financiero quedan expuestos a una amplia variedad de oportunidades profesionales, como la gestión de riesgos de inversión y el análisis de riesgos. Las operaciones bancarias, gubernamentales y de fondos de cobertura se ven fuertemente afectadas por el mercado de divisas y, por lo tanto, requieren expertos en gestión de riesgos.
Casi todas las principales organizaciones multinacionales dedican esfuerzos para mitigar los efectos de las fluctuaciones adversas de las divisas. Wal-Mart, por ejemplo, podría comprar sus insumos de China en yuan y vender esos bienes a compradores mexicanos, recibiendo pesos. Si el yuan se aprecia mientras el peso se deprecia en relación con el dólar estadounidense, Wal-Mart experimentaría una doble pérdida cambiaria en la compra y posterior venta. En primer lugar, se tendrían que gastar más dólares para comprar los productos chinos y se recibirían menos de los compradores mexicanos. Dado que dicha fluctuación obstaculizaría significativamente el desempeño de la empresa, la exposición al riesgo debe cubrirse adecuadamente.
Técnico de mercado colegiado (CMT)
Poder comprender los patrones de Fibonacci, Bollinger Bands®, puntos de pivote, formaciones de velas, ondas de Elliot y otros patrones de gráficos es un rasgo común entre los operadores de Forex exitosos. Los especuladores, que típicamente implementan tales estrategias de análisis técnico, comprenden el componente más grande de los volúmenes diarios de compraventa de divisas. El programa Chartered Market Technician tiene como objetivo mejorar las habilidades de análisis técnico de aquellos que poseen la designación. De manera similar a los programas CFA y FRM, los exámenes CMT ponen un gran énfasis en comprender las aplicaciones prácticas de los patrones de gráficos.
El análisis técnico se puede utilizar para fines de cartera personal o para complementar las estrategias fundamentales de las instituciones. Los gráficos a menudo pueden ayudar a los analistas a comprender los componentes de comportamiento únicos de los pares de divisas que se pueden utilizar para predecir y pronosticar futuros movimientos de divisas. Después de aprender a integrar patrones de gráficos con diversas señales económicas, los titulares de los estatutos obtienen una fuerte ventaja competitiva al implementar estrategias comerciales complejas.
Doctor en Filosofía (Ph.D.)
Un doctorado En casi cualquier disciplina cuantitativa, como las matemáticas, las estadísticas, las finanzas o la economía, puede resultar extremadamente útil para los operadores de Forex. Muchos modelos de gestión de riesgos forex dependen en gran medida de un número excesivo de cálculos y entradas de sensibilidad. La simulación de Monte Carlo, por ejemplo, a menudo requiere miles de posibles manipulaciones variables para modelar de manera más efectiva el rendimiento de una posición. Incluso comprender completamente las herramientas de análisis más básicas, como los modelos de valor en riesgo, requiere una base matemática sólida.
Los que obtuvieron un Ph.D. en economía a menudo estarán familiarizados con la econometría y la previsión de tendencias económicas. Estas habilidades son transferibles para mejorar las habilidades en el mercado de divisas debido a la estrecha correlación entre la política económica y los tipos de cambio. Si, por ejemplo, un economista predice que es probable que la inflación europea disminuya debido a una política monetaria estricta, se puede determinar fácilmente la posición adecuada.
Serie 34
Aprobar el examen de Forex Retail Off-Exchange de la Serie 34 no es tan difícil como obtener cualquiera de las tres designaciones antes mencionadas o completar un Ph.D. La Serie 34 se compone de 40 preguntas de opción múltiple que cubren temas tales como los cálculos de negociación de divisas, los requisitos reglamentarios de divisas y los indicadores básicos de divisas. Aunque este examen cubre solo los conceptos básicos del mercado de divisas, es un requisito para quienes trabajan con clientes minoristas.
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos requiere que "las personas que solicitan órdenes, ejercen una autoridad comercial discrecional y operan grupos con respecto al mercado forex minorista" pasan el examen de la Serie 34.
Conclusión
El mercado forex ofrece muchas oportunidades profesionales diversas que a menudo dictarán las credenciales adicionales requeridas para ingresar al campo. Los corredores generalmente buscarán la serie 34, es probable que los fondos de cobertura tengan doctorados, los gerentes de riesgo tienden a buscar la designación de FRM, los inversores institucionales probablemente se beneficien de la designación de CFA y los comerciantes a menudo toman el camino de CMT. Los aficionados a las finanzas ambiciosos pueden incluso combinar numerosas designaciones y programas para adaptarse mejor a sus necesidades.
