¿Qué es la relación de activos libres - FAR?
El índice de activos libres (FAR) es una medida utilizada para determinar si una compañía de seguros de vida tiene suficiente capital libre para cubrir completamente sus obligaciones financieras. Cuanto más alto sea el FAR, mejor será la capacidad del asegurador para cubrir sus obligaciones de póliza y otras obligaciones. El término se usa a menudo para las aseguradoras en el Reino Unido.
La fórmula para la relación de activos libres es
FAR = AAAA - L - MSM donde: AA = Activos admitidos, los activos de una compañía de seguros permitidos por la ley estatal para ser incluidos en los estados financieros L = Pasivos, que se basan en el valor razonable MSM = Margen de solvencia mínimo, el regulador
Cómo calcular la relación de activo libre - FAR
El índice de activo libre (FAR) se calcula restando los pasivos y el margen mínimo de solvencia de los activos admitidos, luego dividiéndolo entre los activos admitidos.
¿Qué te dice el FAR?
La relación de activos libres (FAR) busca determinar qué porción de los activos de una aseguradora es libre y clara para cubrir obligaciones. Por lo tanto, los activos libres se calculan como activos totales menos pasivos y el margen mínimo de solvencia.
Un FAR alto generalmente indicaría una posición financiera fuerte y capital excedente, mientras que un FAR bajo implicaría un balance débil y posiblemente la necesidad de una inyección inmediata de capital.
Para llevar clave
- Utilizado por las compañías de seguros del Reino Unido. Asegura que una aseguradora tenga suficiente capital libre para cubrir las obligaciones financieras. El cálculo puede variar según la compañía, lo que dificulta la comparación en toda la industria.
Ejemplo de cómo usar la relación de activos libres - FAR
Por ejemplo, suponga que una compañía de seguros ha admitido activos de $ 100 millones y pasivos de $ 80 millones. Además, el margen mínimo de solvencia es del 10%. En el caso de esta compañía, eso equivaldría a $ 10 millones.
Entonces, para esta empresa, la relación de activos libres (FAR) es:
$ 100 millones $ 100 millones - $ 10 millones - $ 80 millones = 0.10 = 10%
A veces, FAR se calcula sin restar la cantidad mínima de solvencia. En el caso anterior, no restar el monto mínimo de solvencia conduciría a un FAR del 20%.
Es posible que muchas aseguradoras no muestren activamente su índice de activos libres y el cálculo puede ser engorroso, en particular para encontrar el margen de solvencia mínimo para cada país o región en particular; por lo tanto, la razón a veces se omite.
La diferencia entre el FAR y la relación de solvencia
El índice de activo libre (FAR) se considera un índice de solvencia, mientras que el índice de solvencia es un índice real. El índice de solvencia para las aseguradoras se calcula como los activos netos divididos por las primas netas emitidas, una medida de qué tan bien los activos de una aseguradora cubren compromisos futuros.
Mientras tanto, la relación de activos libres (FAR) establece si una aseguradora tiene suficiente capital libre para cubrir obligaciones financieras.
Limitaciones del uso de la relación de activos libres - FAR
Las proporciones de activos libres proporcionadas por diferentes compañías de seguros pueden no siempre ser comparables, ya que pueden usar diferentes supuestos e interpretaciones para calcular los activos libres y valorar los pasivos. Además, la medida solo se usa en el Reino Unido, lo que hace que la relación sea imposible de comparar con sus homólogos estadounidenses.
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