¿Qué es el saldo de crédito gratuito?
El saldo de crédito gratuito se refiere al efectivo que se mantiene en la cuenta de margen de un cliente en un corredor de bolsa que puede retirar a pedido en cualquier momento. El saldo de caja libre se calcula como el total del dinero restante no invertido en una cuenta de margen después de que se tengan en cuenta los requisitos de margen, los ingresos por ventas en corto, los dividendos recibidos y las transacciones de compra en espera de liquidación. Los corredores a veces pagan intereses sobre el saldo de crédito gratuito.
Para llevar clave
- El saldo de crédito libre tiene en cuenta todas las transacciones y los requisitos de margen y es la cantidad de capital disponible para retiro. Algunos corredores, pero no todos, pagan intereses sobre saldos de crédito libre. Los saldos de crédito libre en los EE. UU. Están regulados por la SEC y FINRA.
Comprensión del saldo de crédito gratuito
En una cuenta de efectivo, el saldo de crédito es la cantidad de dinero que queda después de todas las compras, y está libre de restricciones de retiro. Sin embargo, dentro de una cuenta de margen, el saldo acreedor de la cuenta incluye no solo el efectivo restante en la cuenta, sino también el producto de las ventas en corto junto con el dinero utilizado para cumplir con los requisitos de margen, y el margen y el poder adquisitivo excesivos. Debido a que el saldo de crédito de una cuenta de margen incluye montos no restringidos y montos restringidos, el saldo de crédito libre se crea para determinar el monto total que el titular de la cuenta puede retirar.
Si bien la ley no lo exige, algunos corredores pagan intereses sobre los fondos que los clientes tienen en cuentas de saldo de crédito gratuitas. Algunos corredores ofrecen a los titulares de cuentas la opción de transferencia periódica de fondos mantenidos en sus cuentas de saldo de crédito libre en cuentas a corto plazo y altamente líquidas, como cuentas bancarias aseguradas por la FDIC o fondos del mercado monetario. Los corredores que ofrecen esta opción deben tener una política en vigor y seguirla para recibir la autorización de los clientes, ya sea oral o escrita, para realizar las transferencias o invertir los fondos que se tienen en estas cuentas.
Regulaciones que cubren saldos de crédito gratis
Dado que los montos mantenidos en las cuentas de saldo de crédito son fondos de clientes, mantenidos por corredores, están altamente regulados. Las regulaciones están diseñadas para evitar el mal uso de los fondos de los clientes por parte de los corredores y los corredores, así como la pérdida de los fondos en caso de que un corredor se declare insolvente o enfrente problemas de liquidez.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que los corredores realicen un cálculo semanal para determinar los montos de fondos pagaderos o por cobrar de la cuenta de saldo de crédito libre de un cliente. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la organización autorreguladora de la industria de corretaje, requiere que los corredores informen a los clientes sobre los saldos de sus cuentas mediante declaraciones escritas una vez por trimestre, a menos que los clientes opten por no recibir dichas declaraciones. FINRA también requiere que los corredores le brinden detalles mensuales de los montos totales que tienen al final del mes en saldos de crédito gratuitos en las cuentas de margen y efectivo.
Ejemplos de saldos de crédito gratuitos en cuentas comerciales
Suponga que un inversionista deposita $ 10, 000 en una cuenta de margen comercial. Una vez que se depositan los fondos, si no se han realizado intercambios, el saldo de crédito gratuito es de $ 10, 000. Esta es la cantidad de capital que se puede utilizar para comerciar o retirar.
Suponga que el comerciante compra 100 acciones por $ 50. Esto cuesta $ 5, 000. Su saldo de crédito gratuito ahora es de $ 5, 000 (sin incluir comisiones).
Los dividendos en efectivo recibidos por las posiciones se sumarán al saldo de crédito gratuito. Suponga que el inversor recibe $ 50 en dividendos en su posición. Su saldo de crédito gratuito es ahora de $ 5, 050.
El corredor también puede pagar intereses al inversionista sobre el saldo acreedor libre. Si este es el caso, se recibirán intereses sobre el saldo de crédito gratuito que se sumará a su total.
Si la acción se compró con un margen del 50%, el operador debe mantener al menos $ 2, 500 de la posición de $ 5, 000 para financiar la operación. En este caso, el saldo de crédito gratuito es de $ 7, 500 ($ 10, 000 - $ 2, 500), excluyendo comisiones.
El operador debe pagar intereses sobre las posiciones de margen. Los intereses se deducirán del saldo de crédito gratuito, reduciéndolo con el tiempo. Al mismo tiempo, se pueden pagar intereses sobre el saldo de crédito gratuito, si el corredor lo ofrece.
Similar al ejemplo de cuenta sin margen, los dividendos recibidos se agregarán al saldo de la cuenta y aumentarán el saldo de crédito libre.
