El costo de fricción es el total de costos directos e indirectos asociados con la ejecución de una transacción financiera. El costo de fricción considera integralmente todos los costos asociados con una transacción. Calcular el costo de fricción proporciona al inversor una gama completa de costos esperados en los que puede esperar incurrir.
Desglosando el costo de fricción
El costo de fricción puede ayudar al inversor a evaluar una transacción desde todos los ángulos posibles para determinar todos los costos directos e indirectos. El método del costo de fricción es el cálculo más amplio e integral que un inversionista puede usar al considerar una transacción potencial. El uso del método del costo de fricción al comparar productos puede ayudar a un inversor o prestatario a tomar decisiones más informadas y descartar productos de alto costo que podrían sustituirse fácilmente con inversiones más eficientes.
Consideraciones de costos de fricción
Se considera una amplia gama de costos al calcular el costo de fricción de una inversión. Al invertir en fondos mutuos a través de un corredor de servicio completo, los costos de fricción pueden incluir comisiones y tarifas junto con la inversión total. Un inversor también puede restar un valor subjetivo del costo de la inversión por el tiempo de investigación perdido, que el inversor no requería para identificar la inversión. Por lo tanto, a menudo, el valor del costo total de fricción dependerá de ciertos valores arbitrarios asignados explícitamente por el inversor.
Analizando Opciones de Crédito
Los productos de crédito alternativos pueden ser una categoría importante para utilizar el método de cálculo del costo de fricción para llegar a decisiones financieras. Los productos de crédito a menudo incluyen una variedad de tarifas que hacen que el análisis de costos de fricción se importe con la debida diligencia.
Un préstamo hipotecario, por ejemplo, incluye varios gastos. Los gastos básicos serán el principal y los intereses pagados al prestamista en cuotas mensuales. Otros costos en el análisis de costos de fricción también pueden incluir una tarifa de solicitud, una tarifa de originación, una tarifa de corredor, una tarifa de tasación, una tarifa de informe de crédito, tarifa de servicio de impuestos, tarifa de suscripción, tarifa de preparación de documentos, tarifa de transferencia bancaria y tarifas de administración de oficina. A menudo, estas tarifas se incluirán en una cotización de tarifas de puntos, sin embargo, también pueden ser requeridas individualmente. Evaluar no solo los intereses cobrados por un préstamo hipotecario sino también sus tarifas en un análisis de costos de fricción puede ayudar al prestatario a obtener una mejor comprensión de sus costos integrales y también a comparar los costos en otras opciones de mercado.
El análisis del costo de fricción también puede ser especialmente importante cuando se consideran préstamos alternativos. Por ejemplo, los préstamos de día de pago pueden cobrar a los inversores hasta aproximadamente un 400% de interés anual, al mismo tiempo que incluyen tarifas. Agregar el capital y los intereses con las posibles tarifas de originación, tarifas de servicio y otros costos asociados con un préstamo de día de pago típicamente hará que otras opciones del mercado crediticio sean mucho más atractivas.
