¿Qué es un riesgo de evento?
Un riesgo de evento es la posibilidad de que un evento imprevisto afecte negativamente a una empresa, industria o seguridad.
1. Reorganizaciones corporativas imprevistas o recompras de bonos pueden tener impactos positivos o negativos en el precio de mercado de una acción. Este es un ejemplo de un evento de riesgo.
2. El riesgo de evento también se puede definir como el riesgo asociado con un cambio en el valor de la cartera debido a grandes oscilaciones en los precios del mercado. También se conoce como "riesgo de salto". Estos son riesgos de cartera extremos debido a cambios sustanciales en los precios generales del mercado. La actividad de esta naturaleza se observó durante la crisis financiera mundial de 2008.
3. El riesgo de evento también se puede definir como la posibilidad de que un emisor de bonos pierda un pago de cupón a los tenedores de bonos debido a un evento dramático e inesperado. Como resultado, las agencias de calificación crediticia pueden rebajar la calificación crediticia del emisor y la empresa tendrá que pagar más a los inversores por el mayor riesgo de mantener su deuda.
Desglosar un riesgo de evento
Las compañías pueden asegurarse fácilmente contra algunos tipos de riesgo de eventos, como incendios, pero otros eventos, como los ataques terroristas, pueden ser imposibles de asegurar porque las aseguradoras no ofrecen políticas que cubran eventos tan imprevisibles y potencialmente devastadores. En algunos casos, las compañías pueden protegerse contra los riesgos a través de productos financieros, como un acto de bonos de Dios, permutas financieras, opciones y obligaciones de deuda garantizadas.
Otro tipo de riesgo de evento es la posibilidad de una adquisición o reestructuración corporativa, como una fusión, adquisición o compra apalancada. Estos eventos pueden requerir que una empresa asuma deudas nuevas o adicionales, posiblemente a tasas de interés más altas, que pueden tener problemas para pagar. Las empresas también enfrentan riesgos regulatorios, ya que una nueva ley podría requerir que una empresa realice cambios sustanciales y costosos en su modelo de negocio. Por ejemplo, si el presidente firmara una ley que ilegaliza la venta de cigarrillos, una empresa cuyo negocio era la venta de cigarrillos se quedaría sin trabajo.
Las empresas también enfrentan riesgos de eventos por la posibilidad de que el CEO pueda morir repentinamente, un producto esencial podría ser retirado del mercado, la empresa podría ser investigada por sospecha de irregularidades, el precio de un insumo clave podría aumentar de manera sustancial o innumerables otras fuentes.
