¿Qué es la estrategia de acciones al 100%?
Una estrategia de renta variable del 100% es una estrategia comúnmente adoptada por fondos comunes, como un fondo mutuo, que asigna todo el dinero invertible únicamente a las acciones. Solo los valores de renta variable se consideran para inversión, ya sean acciones cotizadas, acciones de venta libre o acciones de capital privado.
Para llevar clave
- Una estrategia de renta variable del 100% es una estrategia comúnmente adoptada por fondos comunes, como un fondo mutuo, que asigna todo el dinero invertible únicamente a acciones. En la categoría de estrategia de renta variable al 100%, un inversor encontrará una amplia gama de subclases para elegir desde, incluidos los que se centran en uno o una combinación de los siguientes: apreciación del capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor, capitalización e ingresos.
Comprender la estrategia de renta variable del 100%
Las estrategias de acciones al 100% representan fondos que solo eligen inversiones de un universo de acciones. En general, muy pocos fondos serían capaces de desplegar todo el capital en inversiones en el mercado de valores sin tener algo de efectivo y equivalentes de efectivo para transacciones y actividades operativas. Sin embargo, las estrategias de capital 100% siguen siendo muy frecuentes en el mercado y abarcan una gran mayoría de las ofertas.
La mayoría de las estrategias de renta variable del 100% tendrán un objetivo de inversión que indica que el fondo invertirá al menos el 80% en renta variable. El umbral del 80% es una formalidad utilizada en la documentación de registro para la mayoría de los fondos de capital en el mercado, con muchos fondos desplegándose desde el 90% al 100% en acciones. En la categoría de 100% de renta variable, muchos inversores buscarán fondos que no integren instrumentos de mayor riesgo, como derivados, o estrategias más riesgosas, como la venta en corto, para un enfoque tradicional más centrado en la inversión de capital.
Las acciones generalmente se consideran la clase de activos más riesgosa sobre otras alternativas líderes, como bonos y efectivo. Una cartera bien diversificada de todas las acciones puede proteger contra el riesgo individual de la compañía, o incluso el riesgo del sector, pero aún existirán riesgos de mercado que pueden afectar la clase de activos de renta variable. Por lo tanto, tanto los riesgos sistémicos como los idiosincrásicos son consideraciones importantes para los inversores de capital agresivos.
En la categoría de estrategia de capital del 100%, un inversor encontrará una amplia gama de subclases para elegir, incluidas las que se centran en una o una combinación de las siguientes: apreciación del capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor, capitalización e ingresos. A continuación se detallan algunas de las características que los inversores pueden esperar de algunas de las estrategias de capital 100% más destacadas.
Crecimiento
La inversión de crecimiento es un estilo utilizado por muchos inversores de capital agresivos que se sienten cómodos con las inversiones de mayor riesgo y buscan aprovechar las empresas en crecimiento. El Russell 3000 Growth Index es un índice de mercado amplio que ayuda a representar la categoría de crecimiento. Las empresas en crecimiento ofrecen tecnologías emergentes, nuevas innovaciones o una ventaja importante en el sector que les brinda expectativas superiores al promedio para el crecimiento de ingresos y ganancias.
Valor
Las acciones de valor a menudo se conocen como participaciones básicas a largo plazo para la cartera de un inversor. Estos fondos de renta variable se basarán en análisis fundamentales para identificar acciones que están infravaloradas en comparación con su valor fundamental. Las métricas de inversión para la inversión de valor a menudo incluyen precio a ganancias, precio a reservar y flujo de caja libre.
Ingresos
La inversión de ingresos también es una categoría superior para las participaciones básicas a largo plazo en una cartera. Los fondos de ingresos invertirán en acciones con un enfoque en los ingresos actuales. Los ingresos de las inversiones de capital se centran principalmente en empresas maduras que pagan tasas de dividendos estables. En la categoría de ingresos, los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y las sociedades limitadas maestras (MLP) son dos categorías de acciones que cotizan en bolsa con estructuras de incorporación únicas que requieren que paguen altos niveles de ingresos a los inversores de capital.
Capitalización
La capitalización es una estrategia de inversión popular para todas las carteras de acciones. En general, la capitalización se desglosa por capitalización grande, capitalización media y capitalización pequeña. Las compañías de gran capitalización pueden ofrecer los riesgos más bajos con negocios establecidos y ganancias estables que pagan dividendos. Por lo general, se considera que las empresas de pequeña capitalización tienen el mayor riesgo, ya que generalmente se encuentran en las primeras etapas del ciclo económico.
