¿Qué es un director registrado?
Un principal registrado es un distribuidor de valores con licencia que también está facultado para supervisar al personal operativo, de cumplimiento, comercial y de ventas. Para convertirse en un principal registrado, las personas deben poseer licencias de valores básicos relevantes, así como una licencia de principal de valores generales adicional (Serie 24) para las responsabilidades adicionales.
Principal registrado explicado
En el contexto de una firma de corretaje, un Principal Registrado supervisaría las funciones de ventas y comercialización, supervisaría el cumplimiento normativo de una firma de inversión o sus operaciones generales. Las actividades permitidas incluyen comercio, creación de mercado, suscripción y publicidad (las ventas y la literatura publicitaria deben ser aprobadas por un director antes de su uso). A las personas involucradas en la banca de inversión también se les puede exigir que sean directores registrados. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), así como otros organismos reguladores, requieren que las personas pasen el examen de la Serie 24 (además de los exámenes habituales requeridos para los corredores de bolsa, como la Serie 7) antes de que puedan convertirse en un Principal Registrado. Aquellos que deseen ser directores de opciones registrados (ROP) deberán aprobar el examen FINRA Serie 4.
Responsabilidades principales registradas
Los privilegios extendidos a los directores registrados tienen una responsabilidad significativa, incluso hasta el punto de la responsabilidad legal en el caso de errores y fechorías. Algunas de las responsabilidades adicionales incluyen presentaciones oportunas y precisas ante agencias estatales y federales, así como organizaciones autorreguladoras (SRO), mantener el capital neto mínimo para su empresa o sucursal, pagar tarifas de procesamiento y asegurarse de que las licencias de los empleados sean apropiadas y Actual.
Director registrado: la serie 24
Como se señaló, se requiere pasar el examen de la Serie 24 de FINRA, también conocido como el Examen de Calificación de Principal (GP) de Valores Generales, para ser un Principal Registrado. El examen consta de 160 preguntas (10 de las cuales no tienen puntaje y se colocan al azar durante la prueba) y los candidatos tienen 3 horas y 45 minutos para completarlo. Se requiere una puntuación del 70% para aprobar. El examen cubre cinco funciones laborales principales:
- Función 1: Supervisión del registro de las actividades de gestión de corredores de bolsa y personal (9 preguntas) Función 2: Supervisión de las actividades generales de corredores de bolsa (45 preguntas) Función 3: Supervisión de actividades relacionadas con clientes minoristas e institucionales (32 preguntas) Función 4: Supervisión de actividades comerciales y de creación de mercado (32 preguntas) Función 5: Supervisión de banca de inversión e investigación (32 preguntas)
Los candidatos principales registrados deben aprobar uno de los siguientes exámenes para tomar la Serie 24: Serie 7; Serie 17; Serie 37; Serie 38; Serie 57; Serie 62; Serie 79; Serie 82. (En el caso de la Serie 57, el candidato recibirá la designación de Principal Trader (TP) en lugar del Principal General al aprobar la Serie 24).
