¿Qué es una estrategia basada en eventos?
Una estrategia basada en eventos es un tipo de estrategia de inversión que intenta aprovechar la tasación temporal de acciones, que puede ocurrir antes o después de que ocurra un evento corporativo. Se utiliza con mayor frecuencia por fondos de capital privado o fondos de cobertura porque requiere la experiencia necesaria para analizar eventos corporativos para una ejecución exitosa. Ejemplos de eventos corporativos incluyen reestructuraciones, fusiones / adquisiciones, quiebras, escisiones, adquisiciones y otros. Una estrategia basada en eventos explota la tendencia del precio de las acciones de una empresa a sufrir durante un período de cambio.
Para llevar clave
- Una estrategia basada en eventos se refiere a una estrategia de inversión en la que un inversionista institucional intenta beneficiarse de una tasación de precios de acciones que puede ocurrir durante o después de un evento corporativo. Generalmente, los inversores tienen equipos de especialistas que analizan las acciones corporativas desde múltiples perspectivas, antes de recomendar acciones. Ejemplos de eventos corporativos incluyen fusiones y adquisiciones, cambios regulatorios y llamadas de ganancias.
Comprender las estrategias basadas en eventos
Las estrategias basadas en eventos tienen múltiples métodos de ejecución. En todas las situaciones, el objetivo del inversor es aprovechar los errores temporales causados por una reorganización, reestructuración, fusión, adquisición, quiebra u otro evento importante de la empresa.
Los inversores que utilizan una estrategia basada en eventos emplean equipos de especialistas expertos en analizar acciones corporativas y determinar el efecto de la acción en el precio de las acciones de una empresa. Este análisis incluye, entre otras cosas, una mirada al entorno regulatorio actual, posibles sinergias de fusiones o adquisiciones, y un nuevo precio objetivo después de que la acción haya tenido lugar. Luego se toma una decisión sobre cómo invertir, con base en el precio actual de las acciones versus el precio probable de las acciones después de que se lleve a cabo la acción. Si el análisis es correcto, la estrategia probablemente hará dinero. Si el análisis es incorrecto, la estrategia puede costar dinero.
Ejemplo de una estrategia dirigida por eventos
El precio de las acciones de una empresa objetivo generalmente aumenta cuando se anuncia una adquisición. Un equipo de analistas capacitados en un inversor institucional juzgará si la adquisición es probable o no, en función de una serie de factores, como el precio, el entorno regulatorio y el ajuste entre los servicios (o productos) ofrecidos por ambas compañías. Si la adquisición no ocurre, el precio de las acciones puede sufrir. Luego, el equipo de analistas decidirá el lugar probable de aterrizaje del precio de las acciones si la adquisición se realiza, basándose en un análisis cuidadoso del objetivo y de las empresas adquirentes. Si hay suficiente potencial de crecimiento, el inversor puede comprar acciones de la compañía objetivo para vender después de que la acción corporativa se complete y el precio de las acciones de la compañía objetivo se ajuste.
