¿Qué es el paquete de futuros?
Un paquete de futuros es un tipo de orden de futuros que permite a un inversor comprar o vender simultáneamente un número predefinido de contratos de futuros en cada mes de entrega trimestral consecutivo por un período de uno o más años. Esta compra única de contratos de futuros múltiples se denomina compra de franjas de futuros.
DESGLOSE Bundle de Futuros
Un paquete de futuros es un pedido que contiene todos los contratos de futuros trimestrales dentro de períodos de paquetes que se extienden hasta diez años completos en el futuro. Por lo tanto, los paquetes de futuros pueden tener hasta cuarenta vencimientos, en cuatro trimestres durante diez años. El primer contrato en cualquier paquete es típicamente el primer contrato trimestral en una franja de futuros; sin embargo, los paquetes se pueden pedir a partir de cualquier contrato trimestral.
Hay muchas razones por las que los inversores podrían beneficiarse de la compra de paquetes de futuros, como fijar un precio específico para su cronograma objetivo, mejorar la liquidez y reducir la complejidad operativa. Por ejemplo, una gran empresa minera de oro podría beneficiarse del uso de un paquete de futuros para estabilizar el precio que recibirá por su oro en los próximos cuatro años. Un inversor puede optar por comprar una franja de futuros para fijar el precio del gas natural durante seis años en lugar de renovar su comercio y pagar costos comerciales adicionales por contratos de futuros adicionales cada vez que expire un contrato a más corto plazo. Un agricultor de trigo podría vender un paquete de futuros para obtener certeza sobre cuánto ganarán con una cantidad específica de trigo durante los próximos años.
Los paquetes de futuros se negocian comúnmente en el mercado de eurodólares. Las tiras de paquetes de futuros de eurodólares a menudo están codificadas por colores para simplificar la referencia a meses de contrato específicos. Chicago Mercantile Exchange desarrolló un sistema de codificación de colores en el que el blanco representa el primer año, el rojo el segundo, el verde para el tercero, el azul para el cuarto, el oro para el quinto, el púrpura para el sexto, el naranja para el séptimo, el rosa para el octavo, el plateado para el noveno y cobre por décimo. Por ejemplo, un paquete verde de tres años incluiría los primeros doce vencimientos trimestrales juntos en un paquete, y un paquete de oro de cinco años incluiría veinte vencimientos trimestrales, todos incluidos en una transacción.
Paquetes de Futuros y Paquetes de Futuros
Al igual que los paquetes de futuros, los paquetes de futuros son otra forma de ejecutar una operación comercial. Los paquetes son contratos de futuros entregados durante cuatro meses consecutivos, esencialmente haciéndolos paquetes a corto plazo. Los precios de los paquetes y paquetes de futuros se cotizan en términos del cambio neto promedio de los precios de liquidación del día anterior para todo el grupo de contratos en incrementos de un cuarto de punto base. En 2016, los paquetes y paquetes constituyeron aproximadamente el 20% de todas las transacciones de contratos de futuros de eurodólares. Las tiras, paquetes y paquetes de futuros se utilizan comúnmente en el comercio de tasas de interés, bienes agrícolas y futuros de energía.
