¿Qué es una tasa de interés totalmente indexada?
Una tasa de interés totalmente indexada es una tasa de interés variable que se calcula agregando un margen a una tasa de interés de índice específica, como LIBOR o la tasa de fondos federales. Las tasas de interés completamente indexadas pueden variar ampliamente en función del margen asignado por encima de esa tasa de referencia o en qué plazo de vencimiento se establece el índice subyacente.
Para llevar clave
- Una tasa de índice total es una tasa de interés variable que se establece en un margen fijo por encima de alguna tasa de interés de referencia. Los productos financieros que tienen una tasa de interés totalmente indexada incluyen hipotecas de tasa ajustable, que pueden cotizarse como un cierto número de puntos básicos (o puntos porcentuales)) por encima de la tasa de referencia. La tasa de referencia utilizada puede ser la tasa preferencial, LIBOR, EURIBOR, la tasa de los fondos de la Reserva Federal, o la tasa en letras del Tesoro de los Estados Unidos, o algo similar.
Tasa de interés completamente indexada explicada
En general, una tasa indexada estándar es a menudo la tasa más baja que un banco cobrará a sus prestatarios de mayor calidad crediticia. También es a menudo la tasa que cobran los bancos por prestar a otros bancos. Los índices populares para las tasas indexadas incluyen la tasa preferencial, la tasa LIBOR y varias tasas de letras y notas del Tesoro de los Estados Unidos.
Las tasas de interés completamente indexadas se utilizan para productos de crédito a tasa variable. El margen de un producto de tasa de interés totalmente indexada es determinado por el asegurador y se basa en la calidad crediticia del prestatario. Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) son uno de los productos de tasa de interés totalmente indexados más comunes.
Las tasas indexadas forman la base para productos con tasas de interés totalmente indexadas. También se pueden usar como tasa primaria para un producto de interés de tasa variable.
Margen
Los prestamistas generalmente asignan un margen a la mayoría de los productos de tasa variable, y el margen se agrega a una tasa de índice específica para que sirva como la tasa de interés totalmente indexada que se cobra a los prestatarios en los saldos de crédito. En un producto de tasa de interés variable completamente indexada, el margen generalmente permanecerá igual durante la vida del préstamo con la tasa de interés ajustada en función de los cambios en la tasa indexada estándar.
El margen se determina en el proceso de suscripción. Los prestatarios de mayor calidad crediticia generalmente pueden esperar que se les asigne un margen menor, mientras que los prestatarios de menor calidad crediticia pagarán un margen mayor.
Por ejemplo, si la tasa de interés totalmente indexada de un préstamo personal está vinculada al índice LIBOR a seis meses con un margen del 3%, entonces la tasa sería del 10% si el índice LIBOR a seis meses fuera del 7%. Si el índice LIBOR a seis meses aumentara al 8%, entonces la nueva tasa de interés completamente indexada sería del 11%.
Hipotecas de tasa ajustable
Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) son uno de los productos de tasa variable más populares del mercado crediticio. Una hipoteca de tasa ajustable puede ser mejor cuando un prestatario cree que las tasas hipotecarias caerán. Estas hipotecas comienzan con una tasa fija por un número específico de años y luego siguen con una tasa variable que se restablece en función de los términos del préstamo.
Las cotizaciones para ARM pueden variar con el primer número que representa los años que cobran una tarifa fija. Un 2/28 ARM tendría una tasa fija por dos años seguido de una tasa ajustable por 28 años. Una ARM de 5/1 podría tener una tasa fija por cinco años seguida de una tasa ajustable que se restablezca cada año.
Durante el plazo de tasa variable, el préstamo se basará en una tasa indexada más un margen. Una tasa variable abierta aumentará o disminuirá cuando ocurra un cambio con la tasa indexada. Si un préstamo tiene términos específicos para restablecer la tasa de interés, como al final de cada año, la tasa de interés se ajustará a la tasa completamente indexada en el momento del ajuste.
