Goldman Sachs Group Inc. (GS), que ha aumentado su familia de ETF a 21 ETF en los últimos cuatro años, está duplicando su objetivo de convertirse en uno de los diez mejores jugadores del mercado. Esta hazaña requiere que Wall Street Bank se ponga al día con sus rivales, incluidos JPMorgan Chase & Co. (JPM) y Charles Schwab Corp. (SCHW), también recién llegados a la industria, que ahora están en el número diez y número cinco en la industria, respectivamente, según una historia detallada de Barron.
Esta iniciativa explica la reciente compra de Goldman de $ 33 mil millones en activos de Standard & Poor's Investment Advisory Services. SPIAS, un creador de carteras modelo, ofrece carteras construidas con ETF y fondos mutuos, un modelo que está ganando terreno rápidamente entre los asesores financieros. El reciente mega acuerdo de Goldman permitirá al gigante de los servicios financieros perseguir un creciente mercado de activos de $ 360 mil millones vinculado a carteras modelo.
Compra de SPIAS de Goldman
- El brazo de gestión de activos de $ 1.5 mil millones agrega otros $ 33 mil millones Goldman, en el N. 17 en el espacio ETF, busca romper las 10 principales carteras modelo de ofertas de negocios de SPAS, cada vez más popular entre los asesores financieros. Bank espera que el negocio modelo de cartera se duplique en tres años
Se duplica el espacio modelo de cartera en tres años
El negocio SPIAS agregará otra línea de servicio y otros $ 33 mil millones a los $ 1.5 trillones de Goldman Sachs Asset Management en activos bajo administración. Actualmente, Goldman se ubica en el número 17 en términos de tamaño en la industria, y se esfuerza por entrar en un solo dígito, según Michael Crinieri, jefe de estrategia de ETF de Goldman.
SPIAS debería darle a Goldman una ventaja en un espacio ETF cada vez más concurrido y competitivo, donde los emisores se han visto afectados por una reducción de tarifas intensa mientras buscan ganarse los activos de los inversores. El espacio modelo de la cartera debería continuar en auge a medida que los asesores se alejan de la construcción de la cartera y, en su lugar, ven que su tiempo se usa de manera más eficiente en servicios como coaching, planificación patrimonial y orientación fiscal, según Barron's. La adopción de carteras modelo también ha sido impulsada por cambios regulatorios y de la industria más amplios que hacen que la contratación externa sea más atractiva y debería facilitar a los compradores la diferenciación según las tenencias de fondos y el precio, según el informe.
"El mercado podría duplicarse en los próximos tres años", dijo Crinieri.
SPIAS tiene la ventaja de un historial exitoso y una ubicación atractiva en plataformas tecnológicas que ya utilizan muchos asesores, dice Goldman. La unidad S&P Global de $ 33 mil millones que está adquiriendo el banco también administra carteras de capital basadas en reglas.
La cartera de modelos SPIAS utiliza una estructura de arquitectura abierta, que permite incluir ETFS de otras empresas en las carteras, y que cobra una tarifa de "superposición" por sus servicios, generalmente alrededor del 0, 15%. Goldman ampliará sus ofertas agregando sus propias carteras modelo utilizando el ETFS Goldman Sachs, que no cobrará tarifas de superposición. En cambio, el banco generará ingresos de las tarifas de gestión en los ETF subyacentes.
Avanzando
Si bien la mayoría de los ETF actuales de Goldman son fondos de capital, en el futuro, Crinieri dice que la firma planea expandirse a múltiples clases de activos y categorías de productos. A principios de este mes, Goldman lanzó cinco nuevos ETF en asociación con Motif Investing Inc., que dependen del aprendizaje automático. El banco se encuentra entre los que intentan revolucionar la inversión tecnológica, al considerar a sus nuevos ETF tecnológicos impulsados por la inteligencia artificial para centrarse en industrias como los datos, las finanzas y la fabricación.
