¿Qué es un fondo de crecimiento?
Un fondo de crecimiento es una cartera diversificada de acciones que tiene como objetivo principal la apreciación del capital, con poco o ningún pago de dividendos. La cartera se compone principalmente de empresas con un crecimiento superior al promedio que reinvierte sus ganancias en expansión, adquisiciones y / o investigación y desarrollo (I + D). La mayoría de los fondos de crecimiento ofrecen una mayor apreciación del capital potencial, pero generalmente tienen un riesgo superior al promedio.
Fondo de crecimiento explicado
Este mantra de alto riesgo y alta recompensa hace que los fondos de crecimiento sean ideales para aquellos que no se jubilan pronto. Los inversores necesitan una tolerancia al riesgo y un período de tenencia con un horizonte temporal de cinco a 10 años. Las tenencias de fondos de crecimiento a menudo tienen un alto precio a ganancias y múltiplos de precio a ventas. Esta compensación de los inversores es la ganancia de ingresos y ganancias superior a la media que producen estas empresas.
Tipo principal de fondo mutuo
Los fondos de crecimiento, junto con los fondos de valor y los fondos combinados, son uno de los principales tipos de fondos mutuos. Son más volátiles que los fondos en las categorías de valor y mezcla. Los fondos de crecimiento generalmente se dividen por capitalización de mercado, con fondos que representan agrupaciones de pequeña, mediana y gran capitalización.
Los fondos de crecimiento de gran capitalización son la clase más grande de fondos de crecimiento con una participación de mercado de 9.9% y $ 2.2 billones en activos. Esto sigue solo a los fondos de gran tamaño, que ofrecen valor y crecimiento a los inversores. Los fondos de gran tamaño tienen una cuota de mercado del 15, 9%. Los fondos de crecimiento extranjeros de gran capitalización ocupan el undécimo lugar de todas las clases de fondos mutuos con una participación de mercado de 2.3%.
Los fondos de crecimiento extranjeros se están volviendo más comunes para los inversores que desean aprovechar el crecimiento global. Estos fondos invierten en acciones internacionales que registran un fuerte crecimiento de ingresos y ganancias. Para los fondos internacionales de crecimiento, los sectores de tecnología y consumo son los más comunes. Grandes nombres de Internet como Tencent, Baidu y Alibaba se pueden encontrar entre las 10 principales tenencias de muchos fondos de crecimiento internacional.
El mayor fondo de crecimiento
A partir de 2018, el mayor fondo de crecimiento es el Growth Fund of America de American Funds. Este fondo mutuo tiene $ 180.8 mil millones en activos bajo administración (AUM). Sigue funcionando bien con una ganancia promedio de 8.5% anual durante los últimos 10 años.
El Growth Fund of America tiene a Amazon.com Inc. como su mayor holding, que representa el 5.8% de los activos. Las acciones tecnológicas representan la mayor ponderación del sector con un 27, 3%. Las acciones de consumo discrecional le siguen de cerca con el 20.8% de los activos.
Las acciones tecnológicas son una parte importante de los fondos de crecimiento. Con un alto crecimiento y altas valoraciones de precio a ganancias y precio a ventas, las acciones tecnológicas se ajustan perfectamente a los criterios para los fondos de crecimiento.
Rendimiento de los fondos de crecimiento
Con el mercado alcista de la última década, las acciones de crecimiento han estado en una lágrima, elevando los retornos de los fondos de crecimiento en comparación con su valor e ingresos afines. Gran crecimiento Los fondos de renta variable de EE. UU. Han obtenido un rendimiento anual del 13, 5% durante los últimos cinco años, lo que los convierte en uno de los tipos de clases de activos con mejor rendimiento. Por el contrario, los fondos de renta variable estadounidenses de gran valor, que invierten en acciones de bajo crecimiento y bajo crecimiento, se apreciaron un 9, 5% durante el mismo período, y los bonos de alto rendimiento ofrecieron solo un 3, 34%.
