El tratamiento fiscal de los dividendos en los Estados Unidos depende de si el Código de Rentas Internas los clasifica como "calificados" u "ordinarios". Los dividendos calificados se gravan a las mismas tasas que las ganancias de capital a largo plazo; Estas tasas son más bajas que las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta y, a partir de 2019, no superan el 20%.
Los dividendos ordinarios se gravan como ingresos ordinarios, lo que, dependiendo del nivel de impuestos de cada uno, podría significar una tasa de hasta el 37%. Los inversores pagan impuestos sobre los dividendos ordinarios a las mismas tasas que pagan sobre los ingresos regulares, como el salario o los salarios. Las tasas del impuesto sobre la renta y de las ganancias de capital cambian con el tiempo, pero en los últimos años los últimos han sido sustancialmente más bajos que los primeros.
Dividendos calificados versus ordinarios
Un dividendo es una parte de las ganancias de una empresa pagadas directamente a los accionistas. Las compañías que ofrecen dividendos pagan una cantidad fija por acción y pueden ajustarla hacia arriba o hacia abajo con cada período de ganancias (generalmente un trimestre calendario), según el rendimiento de la compañía. El inversionista debe pagar impuestos sobre sus dividendos, pero cuánto paga depende de si los dividendos son calificados u ordinarios.
Los dividendos calificados, que reciben un tratamiento fiscal más favorable, deben cumplir con algunos criterios. Deben ser emitidos por corporaciones estadounidenses que cotizan en bolsa en las principales bolsas, como Dow Jones o NASDAQ. El inversor debe poseerlos durante al menos 60 días de un período de tenencia de 121 días. Ciertos dividendos, como los derivados de un plan de propiedad de acciones para empleados o emitidos por una organización exenta de impuestos, no son elegibles para el estado calificado.
No existe una diferencia significativa entre los dividendos calificados y ordinarios, aparte de su tratamiento fiscal.
Tratamiento tributario de dividendos calificados
Los inversores prefieren los dividendos calificados porque están sujetos a tasas impositivas más bajas, es decir, las que recaudan sobre las ganancias de capital a largo plazo en lugar de las que se imponen sobre los ingresos ordinarios. Eso es cierto independientemente de la categoría impositiva del inversor, aunque los mayores ahorros corresponden a los inversores en las dos categorías principales, donde la diferencia de la tasa impositiva entre los dos tipos de dividendos puede ser de hasta un 20%.
A partir de 2019, el cronograma de impuestos para dividendos calificados presenta solo tres niveles: 0%, 15% y 20%. Los inversores en los dos tramos de impuestos inferiores están totalmente exentos de impuestos sobre dividendos calificados. Con una tasa impositiva del 0%, los inversores de bajos ingresos pueden quedarse con todo el dinero que ganan a través de dividendos calificados.
Para todos los demás inversores, la tasa impositiva para los dividendos calificados es del 15%, con la excepción de aquellos en el tramo impositivo más alto, que pagan el 20%. Este grupo de impuestos comprende contribuyentes solteros que ganan $ 510, 300 o más y contribuyentes casados que ganan $ 612, 350 o más combinados.
Las personas que ganan $ 200, 000 o más, y las parejas casadas que ganan $ 250, 000 más, pagan un 3.8% adicional en ingresos por inversiones, incluidos dividendos calificados.
Ejemplo hipotético
Para ver la diferencia que hacen estos dos tratamientos fiscales, imagine un inversionista con 5, 000 acciones de la Compañía X que generen $ 2 cada uno en dividendos ordinarios, o $ 10, 000 al año. Suponga que es soltero y tiene un ingreso imponible de $ 50, 000 al año, colocándolo en el rango de tasa de ingreso marginal del 22% para el ingreso ordinario. Dado que los dividendos ordinarios no reciben un tratamiento fiscal especial, paga el 22%, o $ 2, 200, en impuestos sobre sus dividendos. Sin embargo, si su dividendo es calificado, paga una tasa del 15%, en función de sus ingresos, o $ 1, 500.
Imagine que el mismo inversor, aún soltero, gana ingresos imponibles de $ 1 millón por año, excluyendo dividendos de 50, 000 acciones de la Compañía X. A $ 2 por acción, su dividendo anual es de $ 100, 000. Impuesto a la tasa marginal máxima del 37%, debe $ 37, 000 en impuestos federales sobre los dividendos si son ordinarios, pero solo $ 20, 000 si están calificados, un ahorro de $ 17, 000.
