Las tasas de interés son históricamente bajas a fines de 2019. Esto incluye préstamos tomados para hipotecas, emisiones de bonos corporativos y realmente cualquier tipo de préstamo. La tasa fija de 30 años sobre hipotecas actualmente ronda el 3.75%, mientras que las corporaciones están emitiendo deuda por debajo del 2%. Con tasas de interés tan bajas, existe una gran posibilidad de que los niveles de inflación eventualmente excedan estas tasas.
A continuación hay cinco estrategias para mantener las tasas bajas y, en teoría, pedir prestado gratis.
Ser rico
Según los informes, el fundador de Facebook, Mark Zuckerberg, recientemente se refinanció a una hipoteca de tasa ajustable en su casa por poco más del 1%. Se ha dicho que los préstamos por debajo de la tasa de inflación son efectivamente gratuitos porque la inflación erosiona el valor de la deuda con el tiempo. La nueva tasa aparentemente tuvo un plazo de 30 años y el monto refinanciado fue de poco menos de $ 6 millones.
Los periodistas pudieron obtener los detalles de los registros públicos, y no hay mucha información sobre por qué recibió una tasa tan favorable. Sin embargo, con un patrimonio neto total estimado cercano a los $ 16 mil millones, obviamente puede cubrir todo el principal del préstamo de esta casa y más de 2, 000 otros. Dado este colchón, el banco probablemente se sintió bastante cómodo haciendo el préstamo en condiciones favorables.
Productos combinados
Hablando de bancos, pueden estar dispuestos a ofrecer condiciones de préstamo generosas para clientes adinerados que utilizan varios de sus servicios. Por ejemplo, pueden reducir la tasa de interés de una hipoteca tradicional o un préstamo similar cuando un cliente también utiliza sus servicios privados de administración de patrimonio.
Un banco puede estar dispuesto a ver lo que hace en la relación general y, como una tienda minorista, puede usar líderes de pérdidas para atraer a los clientes potenciales a productos más rentables.
El comercio de transporte
Otra forma de aprovechar las bajas tasas de interés es beneficiarse de los candidatos de carry trade. Un carry trade consiste en pedir prestado a un país que tiene tasas de interés bajas y usar esos ingresos para invertir en otro país que tiene tasas más altas.
Existe claramente el riesgo de que cambien los diferenciales de las tasas de interés, y también existe un gran riesgo si los préstamos y préstamos deben implicar primero la conversión a la moneda del país respectivo. Los movimientos de divisas también pueden cambiar sin previo aviso y ser bastante volátiles de forma regular.
Pedir prestado en el yen japonés ha sido una estrategia popular en los últimos años, dado que las tasas de interés en Japón han sido bajas durante muchos años.
También existe el riesgo que rodea a la teoría de la paridad de interés descubierta, que sugiere que las monedas con tasas de interés bajas aumentarán y viceversa para las monedas con tasas de interés altas.
Para llevar clave
- A las personas con puntajes de crédito altos generalmente se les ofrecen tasas de porcentaje más bajas que aquellas con crédito menos que estelar.. Si puede, pida prestado a una tasa inferior a la inflación. La mejor manera de obtener un diferencial es mantener baja la tasa inicial de préstamo. La mejor manera de hacerlo, además de tener mucho dinero, es tener un excelente puntaje de crédito.
Gana un spread
El modelo de negocio de un banco es en realidad relativamente sencillo: requiere depósitos; paga una tasa de interés a las personas que han depositado dinero en CD bancarios, cheques o depósitos de ahorro; y luego presta ese dinero. Se pueden hacer préstamos para hipotecas residenciales y comerciales, para iniciar o expandir negocios, o financiar la compra de un bote o automóvil. La clave es que el banco paga una tasa más baja de la que gana por los préstamos que otorga.
Los consumidores pueden intentar hacer lo mismo. Si el diferencial puede determinarse con algún nivel de confianza, puede significar pedir prestado de forma gratuita y de hecho obtener un retorno del dinero prestado.
La línea de fondo
No todas las estrategias anteriores serán posibles para los prestatarios, y el carry trade está lleno de riesgos ocultos debido a las diferencias que existen entre las tasas de interés y las monedas. El objetivo fundamental es pedir prestado bajo y obtener tasas de rendimiento más altas de esos fondos prestados. Cualquier empresa comercial debe tener el objetivo de ganar más de lo que cuesta. Los consumidores pueden buscar hacer esto a nivel personal con su capital ganado con tanto esfuerzo.
